En avril, un consortium dirigé par le fondateur et PDG Denis Ladegaillerie a confirmé son intention d'acquérir les actions restantes de la société de musique des actionnaires publics.
Le consortium, qui comprend également le Eqt x Fund Plus Fonds conseillé par TCVtient actuellement 96,65% de Croirele capital social en privé; le inférieurs à 4% reste de Croire Les actions sont détenues par des actionnaires publics sur le Paris Euronext.
À l'époque (en avril), le Consortium Ladegaillerie (« Upbeat Bidco '') a déménagé pour mettre en place l'entreprise cotée par Paris grâce à une offre de rachat public de 15,30 € par action, la valorisation de la part du capital social de croire à environ Eur 1,54 milliard d'euros (1,75 milliard USD).
Désormais, le Bidco optimiste a considérablement augmenté son offre pour les actions restantes.
Selon un communiqué de presse publié par Believe Today (5 juin), le Consortium Ladegillerie a décidé d'augmenter le prix de son offre à 17,20 € Per croire part.
Selon les calculs de MBW, les nouvelles valeurs de l'offre croient à environ 1,73 milliard d'euros, ou 1,98 milliard de dollars aux taux de change actuels.
Cette offre reflète les primes de + 12,6%, + 13,1%, + 17,5% et + 17,6% respectivement, par rapport aux prix moyens pondérés en fonction du volume au cours des 30, 60, 120 et 180 jours au 2 juin 2025.
Croire a annoncé aujourd'hui que le cabinet de conseil financier Finexsi a publié un rapport concluant que le prix de l'offre de 17,20 € Per croire que la part est équitable d'un point de vue financier.
Finexsi agissait en tant qu'expert indépendant, comme nommé par le conseil d'administration de la recommandation de la Ad hoc Comité.
Comme indiqué en avril, le conseil d'administration de croire a créé un comité ad hoc comprenant ses trois administrateurs indépendants – Orla Noonan, Anne-France Laclide-Drouinet Cécile Frot-Coutaz – Pour évaluer l'offre optimiste de Bidco.
À la suite des conclusions publiées dans le rapport FineXSI et une «recommandation unanimement favorable de la Ad hoc Comité « , dit que son conseil d'administration » a émis une opinion raisonnée favorable sur l'offre proposée par un vote unanime « que les actionnaires minoritaires de la société devraient » offrir leurs actions à l'offre « .
Le dépôt note que seulement Les administrateurs indépendants ont participé à ce vote et que les autres directeurs (à savoir Denis Ladegaillerie, Andrew Fisher et John Doran) «étant connectés à l'offrant» – c'est-à-dire optimiste Bidco, n'ont pas participé aux délibérations ou au vote.
Selon l'annonce de croire, le conseil d'administration de la société est d'avis que l'offre accrue «est dans l'intérêt des actionnaires minoritaires en leur permettant d'obtenir des liquidités immédiates pour toutes leurs actions à un prix de 17,20 € par action».
Croire Conseil est également d'avis que l'offre accrue «était dans l'intérêt de l'entreprise et de ses employés, comme cela permettrait [Believe] poursuivre son plan de développement sans modifier son modèle commercial ou sa politique de gestion des salaires et des ressources humaines ».
«Le conseil d'administration des croyances a considéré en particulier que l'offre accrue est dans l'intérêt des actionnaires minoritaires en leur permettant d'obtenir des liquidités immédiates pour toutes leurs actions à un prix de 17,20 euros par action.»
Même si Bidco optimiste L'offre accrue est rejetée par l'un des actionnaires publics de croire, le consortium de Ladegillerie prévoit de gérer un « Squeeze-out » En vertu des lois financières françaises, obligeant les actionnaires restants à vendre leurs participations.
Sous ce prévu «Squeeze-out», Les actionnaires affectés devraient vendre leurs actions au même prix que la nouvelle offre publique.
Le communiqué de presse publié aujourd'hui a noté que la nouvelle offre, reflétant l'augmentation du prix de l'offre de 17,20 € par action, « sera déposé sous peu »avec le AMF – L'équivalent de la France de la Commission américaine des valeurs mobilières et de l'échange.
Un projet de document de réponse de croire, y compris l'opinion du conseil d'administration et le rapport compilé par l'expert indépendant Finexsi sera également déposé auprès de l'AMF.
Bidco optimiste L'offre accrue de prise privée survient environ un an après que le consortium a acquis le contrôle majoritaire de croire, sécurisant 94,99% du capital social de l'entreprise par le biais d'un 15 €-Offre de prise de contrôle par part. Cette transaction valorisée croit à environ 1,43 milliard d'euros (1,63 milliard de dollars).
À l'époque, la structure de la propriété de croire a montré que l'entreprise avait toujours 5,01% de ses actions en tant que «flotteur libre» sur le marché public Euronext.
EQT a précédemment déclaré que, via sa participation dans le Consortium Ladegaillerie, il s'attend à être «30-35% investi »dans Believe.
EQT, une organisation d'investissement mondiale avec 269 milliards d'euros (305,5 milliards de dollars) en actif total sous gestion, a augmenté son exposition aux actifs liés à la musique. Il a également investi dans Son épidémique et agence de talents Uta.
Pendant ce temps, TCV, qui se concentre sur les investissements technologiques, dit avoir investi 18 milliards de dollars en plus de 350 entreprises technologiques et soutenue 150 IPOS et transactions stratégiques.
L'offre de rachat intervient quatre ans après que la croyance a fait ses débuts à Paris en 2021 après son 300 millions d'euros (340,7 millions de dollars) IPO, ce qui impliquait une capitalisation boursière d'environ 1,9 milliard d'euros (2,2 milliards de dollars) avant l'exercice de l'option de sur-allocation.
Depuis le jeudi 5 juin, je pense avoir une capitalisation boursière de 1,72 milliard d'eurosen fonction de son cours de bourse de 17,10 €.
Fondée en 2005 par Ladegaillerie, une ancienne Vivendi Executive, croit, s'est transformée en une entreprise mondiale de musique numérique qui offre une gamme de services à la suite d'un certain nombre d'acquisitions sur plus que 50 pays.
Peut-être que son actif le plus connu est la plate-forme de distribution numérique DIY Tunecorequ'il a acquis en 2015 pour environ 40 millions de dollars.
D'autres marques et filiales incluent un étiquette de rock et de métal Nucléaire ExplosionLabel indie français Naïfet bras de distribution Rainure Attaqueentre autres.
