Un consortium dirigé par le fondateur et PDG Denis Ladegaillerie a annoncé son intention d'acquérir les actions restantes de la société de musique des actionnaires publics – d'une manière ou d'une autre.
Le consortium, qui comprend également le Eqt x Fund Plus Fonds conseillé par TCVtient actuellement 96,65% de Croirele capital social en privé; le inférieurs à 4% reste de Croire Les actions sont détenues par des actionnaires publics sur le Paris Euronext.
Le Consortium Ladegaillerie (« Upbeat Bidco '') évolue désormais pour mettre en place l'entreprise cotée par Paris grâce à une offre de rachat public que les valeurs croient entièrement le capital social à environ Eur 1,54 milliard d'euros (1,75 milliard USD).
Cette offre, de 15,30 € par action, représente un 2,9% Premium par rapport à la moyenne pondérée en fonction du volume de 30 jours de croire.
L'offre sera déposée auprès du AMF – L'équivalent de la France de la Commission américaine des valeurs mobilières et de l'échange – aujourd'hui (16 avril) et devrait être officiellement ouvert au cours du deuxième trimestre de 2025.
Et si Bidco optimiste Une nouvelle offre est rejetée par l'un des actionnaires publics de croire?
Dans ce cas, Ladegallerie Groupe prévoit de faire fonctionner un « Squeeze-out » En vertu des lois financières françaises, obligeant les actionnaires restants à vendre leurs participations.
Sous ce prévu «Squeeze-out», Les actionnaires affectés devraient vendre leurs actions au même prix que la nouvelle offre publique.
Bidco optimiste Une nouvelle offre privée survient environ 10 mois après que le consortium ait acquis le contrôle majoritaire de croire, sécurisant 94,99% du capital social de l'entreprise par le biais d'un 15 €-Offre de prise de contrôle par part. Cette transaction valorisée croit à environ 1,43 milliard d'euros (1,63 milliard de dollars).
À l'époque, la structure de la propriété de croire a montré que l'entreprise avait toujours 5,01% de ses actions en tant que «flotteur libre» sur le marché public Euronext.
EQT a précédemment déclaré que, via sa participation dans le Consortium Ladegaillerie, il s'attend à être «30-35% investi »dans Believe.
EQT, une organisation d'investissement mondiale avec 269 milliards d'euros (305,5 milliards de dollars) en actif total sous gestion, a augmenté son exposition aux actifs liés à la musique. Il a également investi dans Son épidémique et agence de talents Uta.
Pendant ce temps, TCV, qui se concentre sur les investissements technologiques, dit avoir investi 18 milliards de dollars en plus de 350 entreprises technologiques et soutenue 150 IPOS et transactions stratégiques.
Le conseil d'administration de croire a créé un comité ad hoc comprenant ses trois administrateurs indépendants – Orla Noonan, Anne-France Laclide-Drouinet Cécile Frot-Coutaz – Pour évaluer la nouvelle offre optimiste de Bidco.
Le comité a nommé un cabinet de conseil financier Finexsi En tant qu'expert indépendant, tandis que Olivier Péronnet a été exploité pour évaluer l'équité de l'offre.
En réponse, Croire Le conseil d'administration «a bien accueilli favorablement» l'offre de rachat le mardi 15 avril, bien que l'accord soit toujours soumis à un examen des conditions financières de l'offre basées sur le rapport d'un expert indépendant.
L'offre de rachat intervient quatre ans après que la croyance a fait ses débuts à Paris en 2021 après son 300 millions d'euros (340,7 millions de dollars) IPO, ce qui impliquait une capitalisation boursière d'environ 1,9 milliard d'euros (2,2 milliards de dollars) avant l'exercice de l'option de sur-allocation.
Depuis mercredi, croire avait une capitalisation boursière de 1,54 milliard d'eurosen fonction de son cours de bourse de 15,26 €, 22% sous le prix IPO de l'entreprise de 19,50 € en 2021.
Fondée en 2005 par Ladegaillerie, une ancienne Vivendi Executive, croit, s'est transformée en une entreprise mondiale de musique numérique qui offre une gamme de services à la suite d'un certain nombre d'acquisitions sur plus que 50 pays.
Peut-être que son actif le plus connu est la plate-forme de distribution numérique DIY Tunecorequ'il a acquis en 2015 pour environ 40 millions de dollars.
D'autres marques et filiales incluent un étiquette de rock et de métal Nucléaire ExplosionLabel indie français Naïfet bras de distribution Rainure Attaqueentre autres. Croire 2 037 employés à l'échelle mondiale.
