Il possède une partie de Warner Music Group et d’Universal Music Group. Mais qu’est-ce que Fidelity Investments ?

L’une des maisons de courtage les plus importantes des États-Unis est discrètement devenue un actionnaire majeur de deux des trois grandes sociétés mondiales d’enregistrement de musique au cours des dernières années.

Fidelity Investments, dont le siège est à Boston, la deuxième plus grande maison de courtage aux États-Unis, s’est ressaisie 1,125 milliard de dollars valeur d’actions dans Groupe de musique universellele plus grand détenteur de droits musicaux au monde, et environ 450 millions de dollars américains-valeur d’actions dans Groupe de musique Warnerle troisième détenteur de droits.

Fidelity s’est taillé la part du lion de son investissement dans WMG en 2021 ou au début de 2022.

Selon les documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, analysés par MBW, Fidelity appartient à 12,42 % des actions de catégorie A de Warner Music Group (WMG) à partir de début 2023.

Cela s’est traduit par environ 3,3 % de la valeur totale de Warner (y compris les actions B).

La fidélité 17,18 millions les actions de WMG, telles que déclarées à la SEC en février, valent actuellement environ 450 millions de dollarsbasé sur le cours de l’action de Warner aujourd’hui (22 mai).

Fidelity détenait un nombre similaire d’actions en 2021, selon les documents déposés auprès de la SEC relatifs à cette année.

En novembre 2022, Fidelity possédait également 3,02 % d’Universal Music Group, selon le dernier rapport annuel (2022) de la société, qui fonde ses données sur les dépôts auprès de l’Autorité néerlandaise des marchés financiers (UMG négocie à la Bourse d’Amsterdam).

Fidelity n’a pas été mentionné dans le rapport annuel 2021 d’UMG, ce qui indique que la part de Fidelity dans les actions en circulation de la société aurait été inférieure 3% avant cela.

Les avoirs de Fidelity d’environ 54,8 millions d’UMG vaut environ 1,05 milliard d’euros (1,14 milliard de dollars) à compter d’aujourd’hui (22 mai).

Cependant, les avoirs globaux de Fidelity sont si importants qu’ils avaient 4,2 billions de dollars en actifs sous gestion (AUM) au dernier décompte – que leurs avoirs en UMG et WMG représentent une très petite fraction de ses portefeuilles.

En fait, aucune des deux sociétés n’apparaît dans les 10 principaux avoirs des fonds communs de placement de Fidelity.

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Qu’est-ce que la fidélité ?

Fidelity est la deuxième plus grande maison de courtage aux États-Unis. C’est 4,2 billions de dollars dans AUM est derrière seulement Charles Schwab, avec 7,6 billions de dollars.

Contrairement à la plupart des grandes sociétés de courtage américaines, qui sont soit des sociétés cotées en bourse, soit des filiales de sociétés cotées en bourse, Fidelity est essentiellement une entreprise familiale.

Alors que 51% de l’entreprise est détenue par les employés, le reste 49% appartient à la famille Johnson, les descendants d’Edward C. Johnson II, l’avocat et homme d’affaires de Boston qui a acheté le Fidelity Fund, un des premiers fonds communs de placement, en 1943.

Johnson était un « Boston Brahmin » – un terme inventé par l’auteur Oliver Wendell Holmes, Sr., dans les années 1860, pour décrire la classe supérieure de la ville. (Les autres membres de ce groupe comprennent les pères fondateurs Samuel Adams et John Adams, ainsi que les présidents Calvin Coolidge et Franklin Delano Roosevelt. Bill Gates est un descendant.)

« Ne doutez pas de vous. Continuez, restez tourné vers l’avenir, restez engagé et restez fidèle à vous-même.

Abigail Johnson, Fidelity Investments

Le Fidelity Fund avait été créé à Boston en 1930, au milieu de la Grande Dépression, et pendant un certain temps, il n’avait eu aucune concurrence dans le Massachusetts. En raison de l’effondrement des banques à la suite du krach boursier de 1929, c’était le seul fonds autorisé par le directeur des valeurs mobilières de l’État.

Après que Johnson a acheté le fonds en 1943 – quand il avait 3 millions de dollars dans AUM – il a lancé Fidelity Management and Research Company (FMR), pour agir en tant que conseiller du fonds.

FMR finira par être connu sous le nom de Fidelity Investments et, au cours des décennies à venir, il lancera de nombreux fonds communs de placement, créera une division internationale (Fidelity International) et passera des fonds d’actions aux fonds du marché monétaire et aux fonds d’obligations municipales.

Dans les années 1970, suite à la déréglementation du secteur, Fidelity est devenue la première institution aux États-Unis à proposer des services de courtage à escompte.

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Aujourd’hui, Fidelity a 38,2 millions comptes de détail, plus 42,2 millions participants à ses plans d’entreprise.

Une part importante des ménages américains épargne et investit par l’intermédiaire de l’entreprise. Et c’est toujours à Boston, plutôt qu’à New York.

Aujourd’hui, l’entreprise est dirigée par Abigaïl Johnson, petite-fille d’Edward C. Johnson II. Elle est présidente et chef de la direction de Fidelity depuis 2014.

Dans une interview de 2020 avec Forbes, Johnson – dont la valeur nette est estimée par Forbes à 21,6 milliards de dollars – a déclaré que grandir dans l’une des familles les plus prospères des États-Unis l’a dotée « d’une concentration sans relâche sur la poursuite de l’amélioration de tout ce que vous faites ».

Elle a donné un aperçu de sa philosophie d’entreprise en disant : « Ne présumez pas que les réponses existent sous la forme de quelqu’un d’autre qui fait déjà quelque chose. Parfois, ils le sont, mais vous devez penser au-delà de cela, vous devez penser que la… bonne réponse pour vous et votre organisation n’est peut-être pas quelque chose qui a été fait auparavant. Et c’est à vous de découvrir et de travailler avec votre équipe pour former et comprendre comment faire [that] avec succès. »

Lorsqu’on lui a demandé quel était le meilleur conseil qu’elle ait jamais reçu pour naviguer dans sa carrière et sa famille, Johnson a répondu: «Faites confiance à votre instinct. Beaucoup de gens vous donneront des conseils et selon la façon dont ils vous connaissent, les conseils peuvent être valables ou pas si valables, mais en fin de compte, vous vous connaissez mieux et vous savez ce qui fonctionnera pour vous….

« Ne doutez pas de vous. Continuez, restez tourné vers l’avenir, restez engagé et restez fidèle à vous-même.L’industrie de la musique dans le monde