Vivid Seats, un marché de revente de billets en ligne, envisage une vente suite à l'intérêt d'acheteurs potentiels.
L'entreprise basée à Chicago, en concurrence avec StubHub et SiègeGeeka fait appel à des conseillers financiers pour évaluer les offres d'achat, plusieurs sociétés de capital-investissement ayant exprimé leur intérêt pour l'acquisition de l'entreprise, Bloomberg » a rapporté la semaine dernière (30 décembre 2024), citant des personnes connaissant le sujet.
La nouvelle a fait grimper les actions de Vivid Seats 20% le 30 décembre, marquant son plus grand gain sur une seule journée depuis son introduction en bourse. Cette hausse a porté la capitalisation boursière de l'entreprise à 943 millions de dollars américains. Dès vendredi (3 janvier), Sièges vifs » La capitalisation boursière s'élevait à 955 millions de dollars.
La société est devenue publique via une fusion avec Horizon Acquisition Corp.une société d'acquisition à vocation spéciale (SPAC), en 2021.
Cette transaction valorisait Vivid Seats à environ 1,95 milliard de dollarsselon Bloomberg. Vivid Seats a actuellement une valeur d'entreprise de 1,19 milliard de dollarsselon les données de FactSet. Cependant, les actions de la société ont été confrontées à des pressions considérables au cours de l'année écoulée, baissant de 40 % avant cette récente hausse.
Au troisième trimestre clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net de Vivid Seats a plongé de 43 % à 9,2 millions de dollars, contre 16 millions de dollars l'année précédente. Le chiffre d'affaires a légèrement baissé de 1 % sur un an, à 186,6 millions de dollars contre 188,1 millions de dollars. Stan Chia, PDG de Vivid Seats, a déclaré en novembre : « La demande est restée robuste au troisième trimestre, même si nous avons connu des difficultés liées à l'offre de concerts, y compris au niveau des salles et du mix d'artistes, que nous pensons être temporaires. »
La propriété actuelle de Vivid Seats comprend une participation substantielle détenue par Eldridge Industries, dirigée par Todd Boehly, qui contrôle environ 41 % des actions de classe A de la société. La société de capital-investissement GTCR conserve également une position minoritaire dans l'entreprise.
Lorsqu'on l'a contacté pour commenter la vente potentielle, Vivid Seats a déclaré il ne commente pas « les rumeurs ou les spéculations », tandis qu'un représentant de la société de rachat GTCR, qui détient également une participation minoritaire dans la société, a refusé de commenter, a déclaré Bloomberg. Un représentant d'Eldridge n'a pas répondu aux demandes de commentaires, a indiqué le média.
Les discussions sur une vente potentielle surviennent à un moment où le secteur de la billetterie continue d'évoluer, poussé par les progrès technologiques, l'évolution des préférences des consommateurs et la concurrence. Cela s’ajoute également à une vague de mesures stratégiques dans le secteur de la billetterie.
L'année dernière, StubHub visait une introduction en bourse d'ici la fin de l'été 2024, visant une valorisation de 16,5 milliards de dollars. Cependant, Le Wall Street Journal a rapporté que StubHub avait repoussé ses projets d'introduction en bourse en raison de la faiblesse des conditions du marché.
Outre Vivid Seats, une autre plateforme de billetterie, DICE, envisagerait également une vente en juillet 2024.
Bloomberg rapportait à l’époque que DICE était en pourparlers avancés pour vendre une participation importante dans la société, la valorisant potentiellement à « des centaines de millions de dollars ». SoftBankl'un des principaux investisseurs de DICE, aurait souhaité vendre sa participation.
En juin, le géant allemand de la musique live CTS Eventim a finalisé l'acquisition des activités de billetterie et de festivals de Vivendi, y compris la plateforme SeeTickets.
La transaction avait une valeur d'entreprise totale d'environ 300 millions d'euros (env. 309 millions de dollars américains aux taux de change actuels).
