Opus Music Group, qui détient les droits sur les catalogues musicaux de Juice WRLD, Ozuna, Maluma et Rauw Alejandro, a été discrètement acquis par Litmus Music.
Il y a cinq mois, Panneau d'affichage a rapporté qu'Opus était à vendre avec un prix demandé au nord de 200 millions de dollars. Ce même rapport cite des sources selon lesquelles Opus travaillait avec Raine Group pour trouver un acheteur.
Il semble maintenant que Litmus Music, lancé en 2022 par des vétérans de l'industrie musicale Hank Forsyth et Dan McCarroll en tandem avec Carlyle Global Credit, est devenu le soumissionnaire gagnant.
La nouvelle a été confirmée dans une mise à jour publiée cette semaine par Charles Johnsonle directeur général du groupe Banque d'investissement, Médias, Télécommunications et Divertissement chez Valeurs Mobilières Truist.
Selon la mise à jour de Johnson, Litmus a financé son achat d'Opus en utilisant les recettes d'un 400 millions de dollars Facilité de crédit renouvelable (rehaussée de 250 millions de dollars) – pour lequel Truiste a occupé les fonctions de « Lead Arranger Left » et de « Lead Bookrunner » en juillet.
La mise à jour ne confirme pas la valeur exacte de l’accord pour Opus.
La mise à jour ajoute : « Truist Securities a travaillé en étroite collaboration avec les prêteurs existants pour respecter le calendrier de clôture de l'acquisition d'Opus tout en introduisant de nouvelles conditions favorables aux émetteurs qui offrent à Litmus la flexibilité nécessaire pour exécuter ses initiatives de croissance ».
« Truist Securities a travaillé en étroite collaboration avec les prêteurs existants pour respecter le calendrier de clôture de l'acquisition d'Opus tout en introduisant de nouvelles conditions favorables aux émetteurs qui offrent à Litmus la flexibilité nécessaire pour exécuter ses initiatives de croissance. »
Charles Johnson, Truiste
Opus Music Group, dont le siège social est à New York, a été créé en 2021 avec le soutien financier de la société d'investissement Elliott Management, également basée à New York. Opus a acquis une participation importante dans le catalogue de Juice WRLD début 2023 dans le cadre d'un accord à neuf chiffres.
Lorsque Litmus, basé à New York, a été lancé en août 2022, Crédit mondial Carlyle commis une première 500 millions de dollars pour que l'entreprise se concentre sur l'acquisition et la gestion des droits d'édition et d'enregistrement de musique.
Le premier accord de Litmus Music a suivi en décembre 2022 sous la forme de Keith Urban catalogue d'enregistrements master, comprenant dix albums studio certifiés multiplatine, platine ou or et une compilation des plus grands succès.
Deux autres accords ont été conclus l’année dernière. En juin (2023), Litmus a acquis un « portefeuille de compositions » de l’auteur-compositeur et producteur Benny Blancocouvrant ce qu'il a déclaré être « de nombreux tubes multi-platine et des centaines de chansons ».
Et puis, en septembre 2023, Litmus a acquis un ensemble de droits de Katy Poiré dans un accord qui, selon des sources du secteur, valait environ 225 millions de dollars, marquant le plus gros contrat de catalogue de l'année dernière avec un seul artiste.
L'accord couvre les cinq albums studio de Perry enregistrés pour Capitol Records, y compris l'album nominé aux Grammy Awards. Rêve d'adolescent.
Litmus détient désormais la participation de l'artiste dans ses revenus de redevances master et ses droits d'édition sur les albums One of the Boys, Teenage Dream, PRISM, Witness et Smile – tous sortis entre 2008 et 2020. (Universal Music Group continue de posséder et/ou de contrôler les droits master des albums de Capitol).
L'annonce de l'augmentation de la facilité de crédit de Litmus fait suite à une tendance observée ces derniers mois, selon laquelle des acteurs de premier plan du secteur mondial de la musique ont élargi leurs facilités de crédit auprès de prestataires de services financiers.
En mai, Downtown Music, une division de Centre-ville de musique Holdings, en a obtenu un autre 500 millions de dollars de la capacité de crédit de Banque d'Amérique d'étendre ses services aux artistes et labels indépendants.
Downtown a déclaré avoir initialement établi son partenariat avec Bank of America en 2022 avec un 200 millions de dollars facilité de crédit permettant de fournir aux artistes et aux titulaires de droits des avances en échange « d’une part à court terme des redevances futures ».
Kobalt, quant à lui, a augmenté son pouvoir d'achat en mars à plus d'un milliard de dollars via une 450 millions de dollars facilité de crédit renouvelable d'un Truiste « Syndicat » dirigé par des valeurs mobilières.
En décembre, HarbourView Equity Partners, dirigé par l'ancien PDG de Tempo Music, Sherrese Clarke Soares, a modifié sa facilité de crédit senior garantie, dirigée par Fifth Third Bank, pour acheter davantage de droits musicaux. En vertu de la facilité modifiée, la capacité de la facilité de crédit de HarbourView a été augmentée de 100 millions de dollars à 300 millions de dollars (à partir de 200 millions de dollars).
Valeurs mobilières Truist a été particulièrement actif dans le monde de la musique ces dernières années.
En plus de sa participation à Kobalt facilité de crédit renouvelable en mars et la facilité de crédit de Litmus Music en juillet, Truist a été arrangeur principal gauche d'un 400 millions de dollars facilité de crédit garantie par la société canadienne Anthem Entertainment en mars 2021.
