L’opérateur de sites et fournisseur de destinations hôtelières Venu Holding a levé 86 millions de dollars dans le cadre d’une offre publique d’actions qui a été sursouscrite.
Mardi 10 mars, la société basée au Colorado, cotée au NYSE, a annoncé avoir vendu 18,75 millions actions à 4 $ chacun, générant 75 millions de dollars en produit brut. Deux jours plus tard, le fondateur, président-directeur général de Venu JW Roth a annoncé que l’offre avait été sursouscrite, la société augmentant 86 millions de dollars.
Dans un message vidéo enregistré aux actionnaires, Roth a déclaré : « Nous venons de lever une tonne d’argent. Nous l’avons fait auprès d’investisseurs institutionnels qui croient en ce que nous construisons, et ils ont saisi la vision. Et nous l’avons fait la semaine dernière malgré d’énormes vents contraires macroéconomiques. »
Il a ajouté : « Les marchés financiers étaient en train d’être détruits cette semaine. Le Dow Jones a perdu 2 000 points. Pourtant, nos investisseurs regardent au-delà de tout cela et investissent leur capital dans Venu.
Mardi, l’action de Venu a atteint un plus bas historique de 3,63 $. Ses actions ont légèrement réduit leurs pertes mercredi pour clôturer 1,9% plus haut à 3,70 $.
« Nous venons de lever une tonne d’argent. Nous l’avons fait auprès d’investisseurs institutionnels qui croient en ce que nous construisons, et ils ont saisi la vision. »
JW Roth, Venue
Roth a déclaré : « Nous pourrions être 4 $ ou 5 $ aujourd’hui, mais nous nous dirigeons vers 50 $. Ce capital est ce qui nous accélère pour y arriver.
Venu a déclaré que son offre était accompagnée de bons de souscription permettant aux investisseurs d’acheter des actions supplémentaires à 5,00 $exerçable sur cinq ans. La société a également accordé une option de 45 jours aux souscripteurs pour acheter jusqu’à un montant supplémentaire 2,8 millions actions ordinaires et/ou supplémentaires 2,8 millions des warrants couvrant les surallocations au prix de l’offre publique diminué de la décote de souscription.
PensezEquité a été l’unique teneur de livre.
Le produit de la transaction servira à financer une partie des coûts de développement de Le coucher du soleil McKinney au Texas et La flèche brisée au coucher du soleil en Oklahoma, pour rembourser un billet à ordre d’un montant en principal de 4,35 $ million émis dans le cadre de la récente acquisition par la société d’une propriété à Centennial, au Colorado, où Venu prévoit de construire une salle de musique et un restaurant intérieurs.
Une partie du produit sera utilisée pour le fonds de roulement et d’autres fins générales de l’entreprise.
Dans sa vidéo adressée aux investisseurs, Roth a déclaré que la société ne s’attend pas à devoir revenir sur les marchés boursiers. « Non seulement nous avons clôturé cette levée de fonds, mais nous l’avons structurée de manière à disposer désormais d’une voie vers un autre financement important grâce à l’exercice de ces bons de souscription auprès des mêmes investisseurs avertis qui comprennent exactement ce que nous faisons. »
« Cela signifie qu’en combinaison avec d’autres instruments financiers dont nous disposons, nous disposons désormais d’une voie stratégique claire pour devenir entièrement financés et rentables sur le plan opérationnel. Nous ne pensons pas avoir besoin de revenir sur cette voie… Nous avons terminé. »
Roth a déclaré que le capital permet à Venu de disposer d’un inventaire haut de gamme, notamment des foyers, des billets premium et une propriété fractionnée. « Tout cela dynamise notre compte de résultat d’une manière qui se traduit directement par des valorisations beaucoup plus élevées de notre entreprise. C’est pourquoi cette augmentation a été sursouscrite dans les pires conditions de marché. »
Le portefeuille de Venu comprend Ford Amphitheatre, Sunset Amphitheatres, Phil Long Music Hall, The Hall at Bourbon Brothers, Bourbon Brothers Smokehouse and Tavern, Aikman Clubs et Roth’s Sea & Steak.
« En combinaison avec d’autres instruments financiers dont nous disposons, nous disposons désormais d’une voie stratégique claire pour devenir entièrement financés et rentables sur le plan opérationnel. Nous ne pensons pas avoir besoin de revenir sur cette voie. »
JW Roth, Venue
L’entreprise a des partenariats avec AEG présente, Aramark Sports + Divertissement, Panneau d’affichageet plus encore, et compte des musiciens Niall Horan et Dierks Bentley parmi ses actionnaires. En octobre, Venu a signé un partenariat stratégique avec un éditeur de musique indépendant Musique d’onde primaire pour proposer une programmation « inspirée par les artistes » et du contenu immersif dans ses salles à l’échelle nationale.
Roth a déclaré : « Nous avons une équipe incroyable qui ne fait que se renforcer. Nous avons offert des expériences inoubliables à des centaines de milliers de fans. Et à la base, notre produit est quelque chose de spécial. Nous créons des souvenirs. La musique est le seul produit que je connaisse qui crée un souvenir à chaque fois. »
