Vague primairel’acquisition à dix chiffres de Kobalt est l’une des plus grandes histoires de l’année dans le secteur de la musique.
La dernière fois que nous avons entendu, de retour Marsles deux parties avaient conclu un accord définitif, soumis aux conditions habituelles ; la transaction devait être finalisée dans T3 2026.
Juste sept jours dans cette période du troisième trimestre… c’est fermé.
MBW des sources proches de l’opération ont confirmé que l’acquisition s’est finalisée le Mardi (7 juillet) après avoir passé tous les contrôles réglementaires pertinents.
Taille de la transaction : environ 1,5 milliard de dollars. Argent transféré. Fait.
La transaction voit Musique d’onde primaire acquérir Kobaltles opérations mondiales de , son catalogue de droits d’auteur détenus et sa société de gestion numérique amrad’une société de capital-investissement Francisco Partenaires.
L’accord comprend un investissement de Brookfieldun partenaire stratégique de Primary Wave.
Goldman Sachs & Co. LLC a servi de conseiller financier à Francisco Partenaires sur la transaction.
Sous la propriété de Primary Wave, Kobalt continuera à fonctionner comme une entreprise autonome sous la direction du PDG Laurent Hubert et son équipe de direction actuelle.
Annonçant l’accord en mars, Vague primaire PDG et fondateur Larry Mestel a déclaré : « Au fil des années que Laurent et moi nous connaissons, j’ai toujours été impressionné par l’équipe remarquable qu’il a bâtie, ainsi que par la croissance extraordinaire que Kobalt a connue sous sa direction.
« Cette acquisition ne fera que renforcer ses efforts pour fournir aux créateurs une attention individualisée et un soutien spécialisé à chaque étape de leur parcours et pour fournir un montant de capital très important à Kobalt pour une croissance continue », a ajouté Mestel.
Kobalt PDG Laurent Hubert a déclaré : « Primary Wave comprend notre vision de l’indépendance et l’importance de notre état d’esprit « créateur d’abord », axé sur le service, la technologie et la créativité.
« Nous sommes incroyablement enthousiasmés par notre prochain chapitre avec eux comme partenaire. » Hubert a continué. « Larry et l’équipe de Primary Wave sont de véritables champions de la communauté musicale, et leur soutien souligne la valeur de l’écosystème indépendant que nous construisons tous. »
Francisco Partenaires acquis un 90% participation majoritaire dans Kobalt en 2022, dans le cadre d’un accord valorisant l’entreprise à environ 750 millions de dollars.
Les actions restantes étaient détenues par le fondateur Willard Ahdritz, Matt Pincusc’est de la MUSIQUE, et Partenaires Dundee.
Sous la propriété de Francisco Partners, Kobalt a augmenté ses revenus à 794,4 millions de dollars au cours de l’exercice se terminant en juin 2024 et a lancé un 700 millions de dollars-coentreprise d’acquisition de droits plus avec Morgan Stanley.
Kobalt bras de musique enregistré précédemment vendu AWAL et ses activités de droits voisins à Sony Musique pour 430 millions de dollars en 2021.
Vague primaire a clôturé son quatrième fonds phare pour la musique à 2,225 milliards de dollars en avril, dépassant son 2 milliards de dollars bouchon dur.
Le fonds était soutenu par une base d’investisseurs mondiaux couvrant les compagnies d’assurance, pension fonds, dotationset grand famille bureauxa déclaré la firme.
Brookfieldco-investisseur dans le Kobalt transaction, a été un partenaire stratégique pour Vague primaire depuis 2022lorsqu’il a conclu un accord de 2 milliards de dollars pour financer les acquisitions de droits musicaux de l’éditeur.
L’acquisition finalisée intervient au milieu d’une vague de consolidation parmi les sociétés de musique indépendantes, avec BMG aurait également été en discussion pour acquérir Concord dans le cadre d’une transaction distincte évaluée à 7 milliards de dollars.
