Gestion globale Apollo a fourni un 1,25 milliard de dollars américains investissement en actions lié à BMGdans le cadre d’un accord qui permet à la société de musique de rembourser la dette garantie par Concordele catalogue.
Apollon a annoncé la transaction jeudi 17 septembre, un peu plus de deux semaines après que BMG et Concord ont finalisé leur fusion le 1er septembre – une décision qui a formé une société combinée opérant sous le nom de Marque BMG.
Apollon-les fonds gérés et les sociétés affiliées ont acquis ce qu’Apollo décrit comme une « participation sans contrôle » dans une filiale de BMG qui détient l’héritage Concorde titres adossés à des actifs, adossés à un catalogue de plus de 1 million chansons.
En termes pratiques, Concorde a passé les quatre dernières années à collecter des fonds en émettant des obligations garanties par les revenus de redevances générés par ses chansons et ses enregistrements.
Ces obligations – titres adossés à des actifs, ou ABS – siège maintenant avec la société issue du regroupement après la BMG clôture de la fusion. Apollonl’argent liquide permet BMG pour en payer certains.
En échange, Apollon détient une position minoritaire dans la filiale qui détient ces obligations – mais apparemment pas de participation dans la société. BMG ‘topco’ lui-même.
Cette structure est probablement ce Apollon Partenaire Jamshid Ehsani fait référence lorsqu’il qualifie l’investissement de « non dilutif » : Bertelsmannla propriété de 67 % de BMGet les 33 % détenus par les filiales de Grands partenaires de la montagnene sont pas touchés par l’accord.
Jamshid EhsaniAssocié chez Apollona déclaré : « Nous sommes heureux de soutenir le rapprochement transformateur de BMG et Concord grâce à un investissement en actions sur mesure et non dilutif qui renforce la position financière de la société issue du regroupement alors qu’elle entre dans ce prochain chapitre passionnant.
« Cette transaction est révélatrice du rôle croissant d’Apollo en tant que fournisseur de solutions de capital de haute qualité auprès d’entreprises de premier plan dans un éventail croissant de secteurs et de cas d’utilisation, en tirant parti de notre base de capital permanente à grande échelle.
« Nous sommes heureux de soutenir le rapprochement transformateur de BMG et Concord grâce à un investissement en actions sur mesure et non dilutif. »
Jamshid Ehsani, Apollon
Bob Valentinprésident-directeur général de BMGa déclaré : « Le rapprochement de BMG et Concord marque un moment déterminant dans l’évolution de notre entreprise.
« Le partenariat continu d’Apollo et la confiance dans notre stratégie renforcent encore notre assise financière et nous positionnent pour défendre les artistes et les auteurs-compositeurs, et pour poursuivre des opportunités de croissance mondiale à long terme.
« Ensemble, nous construisons une entreprise musicale mondiale plus forte, dotée de l’échelle, des capacités et des ressources nécessaires pour capitaliser sur les opportunités à venir. »
« Le partenariat continu d’Apollo et la confiance dans notre stratégie renforcent encore notre assise financière et nous positionnent pour défendre les artistes et les auteurs-compositeurs, et pour poursuivre des opportunités de croissance mondiale à long terme.
Bob Valentine, BMG
Bertelsmann divulgué le Apollon investissement dans sa propre annonce de la finalisation de la fusion le 1er septembre, ce qui porte le chiffre à environ 1,1 milliard d’euros.
Ce communiqué indiquait que le capital permettrait BMG pour « refinancer et rembourser les dettes ABS impayées de BMG / Concord à l’avenir ».
Apollon a soutenu Concordeprogramme obligataire de depuis 2022, soutenant l’émission de plus de 4,5 milliards de dollars de la dette ABS, selon l’annonce de jeudi.
ConcordeLa vente d’obligations la plus récente, clôturée en juillet 2025, a augmenté 1,765 milliard de dollars contre un portefeuille de droits musicaux évalué à plus de 5,1 milliards de dollars.
Apollon a structuré cette transaction et formé le syndicat d’investisseurs derrière celle-ci.
Le Concorde les droits derrière ces liens incluent les enregistrements et les chansons associés à Les Beatles, Beyoncé, Bruno Mars, Ed Sheeran, Kiss, Creedence Clearwater Revival, Papa Yankee, Phil Collins, REMet Les Rolling Stones.
Ce n’est pas ApollonC’est le premier investissement majeur dans la musique. L’entreprise affirme que son origine remonte à 8 milliards de dollars dans les investissements dans l’industrie musicale au cours des cinq dernières années.
En juillet 2024, Apollon fourni un 700 millions de dollars « solution de capital » à Sony Music Group, qui, selon elle, était destinée à financer des investissements dans l’industrie musicale.
Apollon est censé avoir partiellement financé Sonyl’acquisition par Reine catalogue, dans le cadre d’une transaction déclarée à l’époque comme valant USD $1,27 milliards.
Apollon a également soutenu le lancement en 2021 de Partenaires d’équité HarbourViewla société de droits musicaux et médiatiques fondée par l’ancien Musique au tempo PDG Sherrese Clarke Soaresqui est désormais en passe de dépasser les 4 milliards de dollars d’actifs réglementaires sous gestion.
En 2024, Apollo a engagé à la fois de la dette et des capitaux propres minoritaires dans Concord Chorus Ltdle véhicule qui a enchéri 1,51 milliard de dollars pour Fonds de chansons Hipgnosis. À la fin, Pierre noire a devancé Concord pour finaliser le rachat de HSF, dans un 1,58 milliard de dollars accord.
Sur le nouvel accord Apollo/BMG, Banque Allemande a servi de conseiller financier et Latham & Watkins LLP en tant que conseiller juridique de Apollon.
Goldman Sachs était le conseiller financier de BMGavec Piper DLA et Davis Polk lui servant de conseiller juridique.
Le combiné BMG détient un catalogue de plus de quatre millions travaille et a son siège social à Nashvilleavec Berlin lui servant de base européenne.
A l’issue de la fusion, la société a annoncé qu’elle visait un chiffre d’affaires supérieur à 2,5 milliards de dollars américains à un EBITDA de 1,2 milliard de dollars américains « à mi-parcours. »
Apollon avait environ 1,05 billion de dollars d’actifs sous gestion au 30 juin 2026.
