C'est l'un des principaux acteurs de valorisation et de conseil sur le marché à succès des fusions et acquisitions du secteur musical. Désormais, Citrin Cooperman (CC) a un nouveau propriétaire intéressant… et un prix gigantesque.
UN Dirigé par Blackstone un groupe d'investisseurs a acquis majoritairement CC, dont le siège est à New York, rachetant ainsi l'investisseur précédent de l'entreprise, Nouvelle Capitale de la Montagne.
Le Financial Times rapporte que l'accord donne Citrine Cooperman – qui prétend être l’une des plus grandes sociétés de services professionnels aux États-Unis – une valeur d’entreprise de plus de 2 milliards de dollars.
Nouvelle Capitale de la Montagne est un nom familier pour MBW les lecteurs, bien sûr. Il s'agit d'une société de capital-investissement à la pointe de la technologie qui a acquis une participation majoritaire dans BMI l'année dernière, dans le cadre d'une transaction de plus d'un milliard de dollars.
Nouvelle montagne avait initialement acquis sa participation majoritaire dans Citrine Cooperman en 2021, donnant à cette dernière entreprise – à l’époque – une valeur d’entreprise de 500 millions de dollars.
Citrine Coopermanfondée en 1979, propose services fiscaux, de conseil et de comptabilité à diverses entreprises et particuliers fortunés.
Dans l'industrie musicale, Citrine est surtout connu comme la maison d'un expert en évaluation des droits musicaux Barry Massarski et son équipe.
Citrine Cooperman acquis la société Massarsky, Massarski Consultingen 2022 (l’année après que New Mountain a acquis sa participation majoritaire dans CC). Massarski est par conséquent devenu associé de Citrin Cooperman.
Massarski Consultingqui valorisait les transactions à plus de 6 milliards de dollars en 2021, a travaillé sur des transactions de fusions et acquisitions avec/pour des sociétés telles que Downtown, Reservoir, BMG, SONGS, Sony Music Publishing, Universal Music Publishing et Warner Chappell Music.
Massarsky (puis Citrin) était également l'évaluateur indépendant de longue date de Fonds de chansons Hipgnosisaprès l'introduction de cette société à la Bourse de Londres en 2018.
Ceux d'entre vous aux yeux d'aigle ont peut-être déjà repéré une sorte de emmêlé dans cette toile.
Fonds affiliés à Pierre noire (qui possède désormais Citrine Cooperman) acquis Fonds de chansons Hipgnosis dans un accord de privatisation l'été dernier d'une valeur 1,584 milliard de dollars.
(Nous verrons, mais ce conflit peut naturellement conduire Citrin à se récuser de certaines fonctions d'évaluation des Actifs musicaux contrôlés par Blackstone à l'avenir.)
Pierre noire l'intérêt pour le secteur de la musique ne s'arrête pas là Citrine Cooperman et Hipgnose.
Pierre noire acquis SÉSAC de Rizvi Traverse Management en 2017 dans le cadre d'un accord qui valorisait cette dernière société à plus de 1 milliard de dollars.
Aujourd'hui, Groupe de musique SESAC est contrôlé par des fonds gérés par l'unité de capital-investissement Core de Blackstone ; Hipgnoseen revanche, est contrôlé par des fonds gérés par Blackstone Opérations tactiques unité.
Ces deux unités fonctionnent séparément l'une de l'autre au sein Pierre noire réseau mondial.
Commentant le nouveau Pierre noire/CC acquisition, Alan BadeyPDG de Citrine Coopermana déclaré : « Nous sommes ravis d'avoir conclu un accord permettant à Blackstone d'investir dans Citrin Cooperman alors que nous entrons dans notre prochain chapitre de croissance. »
Ajouté Badey: « Blackstone nous aidera à réaliser des investissements supplémentaires dans des offres de services et des technologies élargies, tout en respectant notre engagement continu en faveur d'une culture d'entreprise de premier ordre et en offrant une expérience client exceptionnelle.
«Nous remercions New Mountain pour ses années de partenariat qui nous ont aidé à développer et à soutenir notre entreprise.»
Elie Naglerdirecteur général principal chez Blackstone, et Kelly Wannopdirecteur général de Blackstone, a ajouté : « Les associés et le personnel de Citrin Cooperman ont accompli un travail exceptionnel, faisant de l'entreprise un leader grâce à un engagement inébranlable envers l'excellence et le service client.
« Nous sommes ravis d'investir dans l'entreprise pour l'aider à continuer à proposer des offres de la plus haute qualité à l'avenir. »
André Moura et Nikhil Devulapallidirecteurs généraux de New Mountain, a déclaré : « Nous sommes fiers de notre partenariat réussi avec Citrin Cooperman, et nous remercions l'équipe de direction, les partenaires et le personnel de Citrin Cooperman pour tout ce que nous avons accompli ensemble au cours des trois dernières années.
« Nous sommes impatients de voir Citrin Cooperman continuer à prospérer au profit de tous ses clients et parties prenantes. »
Deutsche Bank Securities Inc. agit en tant que conseiller financier, et Kirkland & Ellis LLP et Gibson, Dunn & Crutcher LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Blackstone dans le cadre de son acquisition de CC.
Guggenheim Securities, LLC agit en tant que conseiller financier principal de New Mountain et de Citrin Cooperman, tandis que Koltin Consulting Group agit en tant que conseiller financier supplémentaire pour les deux parties.
Simpson Thacher & Bartlett LLP, Zukerman Gore Brandeis & Crossman, LLP et Hunton Andrews Kurth LLP sont les conseillers juridiques de New Mountain et Citrin Cooperman.
