Confirmé : le fonds Hipgnosis Songs va se retirer de la bourse ce mois-ci, finalisant ainsi le rachat de Blackstone

Et voilà. Le fonds Hipgnosis Songs sera officiellement retiré de la Bourse de Londres la semaine prochaine, son nouveau propriétaire Blackstone privatisant les actifs de la société.

Cette nouvelle marque la conclusion d'une guerre d'enchères marathon pour les actifs de HSF, Blackstone émergeant comme le vainqueur de sa bataille avec Concord au sujet de l'acquisition.

Le 8 juillet, les actionnaires de HSF ont voté en faveur de la fusion de Blackstone 1,584 milliard de dollars américains offre pour la société cotée au Royaume-Uni lors d'une réunion du tribunal et d'une assemblée générale.

Blackstone acquiert Hipgnosis Songs Fund via Lyra Bidco Ltd, une entité entièrement financée par un investissement en actions de fonds conseillés par des sociétés affiliées à Blackstone.

L'acquisition est mise en œuvre via un « plan d'arrangement approuvé par le tribunal » en vertu de la partie VIII de la loi sur les sociétés du Royaume-Uni.

Plus tôt dans la journée (vendredi 26 juillet), dans une mise à jour du marché au Royaume-Uni, le conseil d'administration d'Hipgnosis et le conseil d'administration de Bidco ont annoncé conjointement que, lors de « l'audience du Scheme Court qui s'est tenue plus tôt dans la journée, la Cour royale de Guernesey a accordé l'ordonnance du Scheme Court approuvant le Scheme en vertu duquel l'acquisition est mise en œuvre. »

En d’autres termes, le tribunal a approuvé l’acquisition et « le projet » – c’est-à-dire l’acquisition – entrera en vigueur lundi (29 juillet 2024).

En conséquence, HSF sera officiellement retiré de la Bourse de Londres, à compter de 8 heures, heure de Londres, mardi (30 juillet).

Selon la mise à jour d'aujourd'hui :

« Des demandes ont été déposées auprès de la Bourse de Londres pour la suspension, puis l'annulation, de l'admission à la négociation des actions Hipgnosis sur le marché principal et auprès de la Financial Conduct Authority pour l'annulation de la cotation des actions Hipgnosis sur la cote officielle.

« La suspension des actions Hipgnosis de la cote officielle et des transactions sur les actions Hipgnosis sur le marché principal devrait prendre effet à partir de 7h30 (heure de Londres) le 29 juillet 2024. Une fois suspendue, il n'est pas prévu que la négociation des actions Hipgnosis reprenne et, par conséquent, le dernier jour de négociation et d'enregistrement des transferts d'actions Hipgnosis à la Bourse de Londres, ainsi que la désactivation des actions Hipgnosis dans CREST, sera le 26 juillet 2024.

« Il est prévu que, sous réserve de l'entrée en vigueur du projet, l'annulation de la cotation des actions Hipgnosis de la cote officielle et de l'admission à la négociation des actions Hipgnosis sur le marché principal prendra effet à compter de 8h00 (heure de Londres) le 30 juillet 2024. »

Suite à l'acquisition de HSF, Blackstone possédera deux portefeuilles de chansons de marque Hipgnosis : Hipgnosis Songs Fund (HSF) et Hipgnosis Songs Capital alias Hipgnosis Songs Assets (HSA).

Cette dernière société (HSA) est le propriétaire privé d'actifs/intérêts associés à des auteurs-compositeurs tels que Leonard Cohen, Justin Timberlake, Justin Bieber, Nelly Furtado et Kenny Chesney.

HSF et HSA continuent de travailler en étroite collaboration avec leur conseiller en investissement, Hipgnosis Song Management (HSM), dirigé par le PDG, Ben Katovsky.

Il semble que Blackstone soit le propriétaire majoritaire de HSM.


Plus tôt ce mois-ci, Hipgnosis Song Management a annoncé que le fondateur et président de la société, Merck Mercuriadis, quittait l'entreprise.

Mercuriadis a déclaré : « C'est une opportunité opportune pour moi d'entreprendre un changement d'orientation stratégique et de passer plus de temps à défendre les intérêts des auteurs-compositeurs afin de m'assurer qu'ils soient correctement rémunérés pour leur travail. »

Hipgnosis Songs Fund a constitué un portefeuille comprenant actuellement 138 catalogues contenant des droits d'auteur et/ou des flux de revenus provenant de plus de 40 000 chansons.

Au total, Blackstone affirme disposer aujourd'hui de 1 000 milliards de dollars d'actifs sous gestion dans tous les secteurs, à travers des véhicules d'investissement axés sur le capital-investissement, l'immobilier, la dette publique et les actions, les sciences de la vie, les actions de croissance, le crédit opportuniste et de qualité inférieure, les actifs réels et les fonds secondaires.