Regardez. Nous avons récemment dévoilé de grandes nouvelles. De vraies nouvelles. Mais celle-ci ? En termes de taille de transaction, c'est la meilleure.
MBW a confirmé via des sources bien placées que le PRO d'Irving Azoff, basé aux États-Unis, Droits musicaux mondiaux (GMR)a conclu hier (18 septembre) un accord de plusieurs milliards de dollars avec un nouveau partenaire de capital-investissement.
La transaction, nous dit-on, valorisait GMR à 3,3 milliards de dollars américains.
Il est entendu que Azoff conserve une participation dans la société, mais TPG – son copropriétaire de longue date chez GMR – a encaissé son capital.
Il est également entendu que l’acheteur est une société de capital-investissement, Hellman et Friedman, qui disposait de 120 milliards de dollars américains d'actifs sous gestion (AUM) à la fin de 2023.
Moelis & Compagnie a géré le processus, qui, selon une source, « s'est déroulé comme une montre suisse ».
« Ce n’est pas seulement une grande victoire pour TPG, mais aussi pour tout le monde », a déclaré un autre informateur de MBW au courant de l’accord.
«Irving Azoff et son équipe ont réalisé une affaire incroyable qui a pris des années à se concrétiser. Hellman et Friedman va maintenant faire tourner toutes les têtes. Et Moélis vient d’atterrir sur la carte des fusions et acquisitions musicales de manière majeure.
(Mise à jour : le Hits Daily Double, généralement bien informé, rapporte des « rumeurs » selon lesquelles, tout en conservant une participation dans GMR, Azoff « a retiré quelques jetons de la table » dans l'accord de 3,3 milliards de dollars. Nous entendons la même chose : Azoff a conservé une participation importante dans GMR, mais il a également vendu une partie de ce qu'il possédait auparavant à Hellman & Friedman… à cette valorisation énorme.)
GMR, dirigé par le PDG Randy Grimmett et dont le siège social est à Los Angeles, a été fondée en 2013.
Ces dernières années, la société a représenté les catalogues d'artistes/écrivains, notamment Harry Styles, Drake, Bruno Mars, Bruce Springsteen, John Lennon, Pharrell Williams, Nicki Minaj, Shawn Mendes, Metallica, Pearl Jam, Bad Bunny, Jon Bon Jovi, Lizzo, Journey, Prince, et Les tueurs.
Société de gestion de licences et de recouvrement, GMR a été particulièrement agressive dans ses actions en justice contre les diffuseurs américains qui, selon elle, ne rémunèrent pas correctement ses clients.
En 2022, GMR a conclu un accord avec le Comité de délivrance des licences de musique radiophonique (RMLC) – qui représente 10 000 stations de radio commerciales – à la suite d’un litige juridique historique et de longue date concernant les paiements de redevances des réseaux de radio américains.
GMR La plainte initiale contre RMLC en 2016 affirmait que le « cartel » de la radio américaine contrôlait plus de 90 % des revenus de l’industrie radiophonique, tout en atteignant ce qu’il disait à l’époque être plus de 245 millions d’auditeurs par semaine.
GMR n'est évidemment pas le premier PRO à but lucratif à réaliser une transaction géante au cours des 12 derniers mois.
Dans le cadre d'une transaction conclue en février, BMI a été majoritairement acquise par Nouvelle capitale de la montagneavec Google CapitalG prendre une participation minoritaire.
CapitalG a déjà investi plus de 4 milliards de dollars dans 55 entreprises, dont Airbnb, Stripe et Lyft.
« Notre partenariat avec New Mountain ouvre une nouvelle voie incroyablement passionnante pour BMI et nos auteurs-compositeurs et éditeurs », a déclaré Mike O'Neill, président-directeur général de BMI, lors de la clôture de l'accord.
O'Neill a ajouté : « New Mountain partage notre vision de créer de la valeur pour nos filiales et d'investir dans leur réussite future.
« Grâce à leur soutien, à leur niveau avancé d’innovation et à leurs ressources, nous sommes désormais dans la meilleure position possible pour accélérer notre plan de croissance et explorer de nouvelles opportunités au profit de notre communauté créative. »