HarbourView Equity Partners a obtenu 500 millions de dollars de financement de la dette supplémentaire du géant de l'investissement KKR, garanti via une titrisation privée soutenue par son portefeuille de musique.
Cette dernière transaction suit un précédent 500 millions de dollars dans le financement de la dette garanti par Harbourview en mars 2024, grâce à une titrisation privée soutenue par son catalogue de redevances musicales, et dirigée par KKR.
Citant une interview avec le fondateur et PDG de Harbourview, Sherrese Clarke, lundi 9 juin,, Bloomberg ont indiqué que la société prévoit d'utiliser le nouveau financement «pour évoluer, pour ajouter à son portefeuille de contenu musical et approfondir la gestion des films et des droits de télévision».
KKR fournit le financement supplémentaire à Harbourview dans le cadre de sa stratégie financière basée sur les actifs (ABF).
Selon KKR, sa stratégie ABF «se concentre sur des investissements de crédit à l'origine privée et négociés qui sont soutenus par de grands pools de biens financiers et durs et diversifiés, offrant une diversification au crédit d'entreprise traditionnel et des rendements ajustés en matière de risque attractifs».
La plate-forme ABF de KKR a commencé à investir en 2016 et a maintenant approximativement 74 milliards de dollars dans les actifs ABF sous gestion dans le monde.
Établi en 2021 par l'ancien PDG de Music Tempo Sherrese Clarke Avec le soutien d'Apollo Global Management, HarbourView Equity Partners a acquis plus de 70 catalogues musicaux englobant 35 000 Chansons à travers les enregistrements de maîtrise et publication de flux de revenus.
Le portefeuille de la société comprend de la musique de T-Pain, James Fauntleroy, George Benson, Noel Zancanella, Christine McVie de Fleetwood Mac, Pat Benatar, Neil Giraldo, Nelly, Jeremih, Wiz Khalifa, Kane Brown, Full Force et plus.
La société rapporte avoir amassé grossièrement 2,67 milliards de dollars dans les actifs réglementaires sous gestion.
Harbourview a récemment conclu un accord pour financer une liste de biopics hip-hop en partenariat avec Will Smith Studios de WestbrookSavet Unit et Jesse Collins Entertainment, en commençant par un biopic Queen Latifah.
Cela a suivi un investissement dans le film de concert d'Usher en 2024 Rendez-vous à Paris.
Le dernier financement suit également 300 millions de dollars Expansion de la facilité de crédit annoncée en décembre 2023.
«Nous voyons une formidable opportunité de continuer à investir dans la propriété intellectuelle à feuilles persistantes, qui, selon nous, n'est pas corrélée à une volatilité du marché plus large et constitue un puissant outil de diversification.»
Sherrese Clarke, Harbourview
« Nous sommes ravis d'avoir le soutien continu de KKR alors que nous évoluons davantage l'entreprise », a déclaré le fondateur et PDG de Harbourview, Sherrese Clarke.
«Ce capital supplémentaire de KKR nous aidera à accélérer notre stratégie pour nous aligner sur la direction des médias, des sports et du divertissement.
«Nous voyons une formidable opportunité de continuer à investir dans la propriété intellectuelle à feuilles persistantes, qui, selon nous, n'est pas corrélée à une volatilité du marché plus large et constitue un puissant outil de diversification.»
«La musique de musique est l'un des nombreux domaines d'opportunité que nous voyons pour cette stratégie et un exemple de son étendue.»
Avi Korn et Chris Mellia, KKR
Avi Korn et Chris Mellia, co-chefs mondiaux des finances basées sur les actifs chez KKR, ont déclaré: «Nous sommes heureux de soutenir davantage Harbourview et d'investir dans cette portefeuille bien diversifiée, à l'échelle et de haute qualité grâce à notre stratégie financière de haut niveau basée sur des actifs.
«La musique de musique est l'un des nombreux domaines d'opportunité que nous voyons pour cette stratégie et un exemple de son étendue.»
Barclays a été conseiller en structure unique dans cette transaction.
Barclays et KKR Capital Markets ont agi en tant qu'agents de placement et Fifth Third Bank, National Association comme agent de placement passif.
«Nous sommes reconnaissants de jouer un petit rôle dans la croissance continue de Harbourview».
Salina Sabri, Barclays
« Barclays est fier de soutenir à nouveau HarbourView. Cet accord souligne la forte demande des investisseurs pour les actifs non corrélés et met en évidence nos antécédents de soutien aux sociétés de musique et de médias dans l'accès à un capital efficace et évolutif », a déclaré Salina Sabri, directrice générale, en création de produits sécurisés chez Barclays.
«Nous sommes reconnaissants de jouer un petit rôle dans la croissance continue de Harbourview».
La transaction marque l'un des derniers accords de titrisation soutenus par les droits dans la musique, un domaine de l'industrie qui a connu une activité importante ces dernières années.
En janvier, Influence Media Partners a confirmé qu'elle avait obtenu environ 360 millions de dollars de financement par emprunt grâce à une titrisation privée inaugurale, garantie par des redevances musicales de son portefeuille de droits musicaux.
En novembre, le Hipgnosis d'alors de Blackstone (maintenant reconnaissance) a terminé avec succès une transaction de titres soutenus par des droits musicaux de 1,47 milliard de dollars (IE Offre d'obligations).
En octobre 2024, Concord a clôturé une transaction de titres soutenus par des actifs de 850 millions de dollars pour «alimenter la croissance stratégique et les acquisitions».
Concord 850 millions de dollars La transaction ABS a marqué la troisième série de billets émis dans le cadre d'un plus large 2,6 milliards de dollars Bond offrant des droits musicaux du catalogue de Concord.
Toujours en octobre, Duetti, une société d'investissement musicale axée sur les droits musicaux indépendants, a annoncé qu'elle avait obtenu 114 millions de dollars de nouveaux financements pour l'acquisition de catalogues musicaux. Qui comprend 34 millions de dollars Dans un nouveau financement par actions, dirigée par l'entreprise PE Flexpoint Fordavec la participation des investisseurs existants Partenaires de la NYCA et Volo Ventures. Il comprenait également un 80 millions de dollars Élevé grâce à la première transaction de titrisation (ABS) soutenue par la société, qui, selon Duetti, a été «soutenue par un catalogue de droits musicaux très diversifiés».
Ailleurs dans l'industrie musicale, en mars 2024, Kobalt a confirmé l'augmentation de 266,5 millions de dollars via sa toute première transaction de titrisation soutenue des actifs (ABS), soutenue par des redevances musicales à partir d'un catalogue de plus de 5 000 œuvres de 66 écrivains.
L'implication de KKR dans le contrat de financement initial de 500 millions de dollars de Harbourview est arrivé quelques semaines seulement après que KKR a vendu sa participation majoritaire Partenaires musicaux d'accordla plate-forme qu'il a établie avec Dundee Partners.
KKR a également été actif ailleurs dans l'industrie de la musique au cours de la dernière année.
En juin 2024, KKR a acquis l'opérateur du festival européen SuperStrucy Entertainment de la société de capital-investissement Providence Equity Partners pour une 1,3 milliard d'euros européens (1,4 USD).
Kkr a fait l'investissement dans la superstruc par le biais de son fonds européen VI, un 8 milliards de dollars Fonds qui investit dans la croissance des «entreprises de premier plan».
