Trois des plus grands acteurs de l’industrie musicale sud-coréenne, HYBE, Kakao Corp et SM Entertainment, ont été impliqués dans une bataille d’entreprise pour le contrôle de cette dernière société pendant plusieurs semaines.
Cette bataille a officiellement pris fin vendredi 24 mars avec la nouvelle que HYBE vendait la totalité de sa participation dans SM d’une valeur de 435 millions de dollars.
Tel que rapporté par ReuterHYBE a déclaré vendredi dans un dossier qu’il prévoyait de se décharger de la totalité de sa participation de 15,78 % dans SM pour 564 milliards de wons sud-coréens (environ 435 millions de dollars), après avoir accepté une offre publique d’achat de Kakao.
Le mois dernier, HYBE acquis un 14,8 % participation dans SM Entertainment, pour environ 335 millions de dollars américainsvia l’acquisition d’actions de Lee Soo-man, ancien fondateur de SM Entertainment.
L’entreprise a alors fait son intention publique pour acquérir un complément 25,2 % des actions de SM Entertainment – ce qui aurait porté la participation totale de HYBE à 40% – via une offre publique d’achat aux actionnaires minoritaires de SM.
En cas de succès, le déménagement aurait vu HYBE dépenser ≈565 millions de dollars sur les actions SM.
Le plan de rachat de HYBE a cependant échoué, ne parvenant qu’à acquérir une supplémentaire 0,98 % miser dans SM Entertainment, portant sa participation à 15,78 % après l’avoir acheté 14,8 % miser en février.
Kakao / Kakao Entertainment puis a lancé sa propre offre publique d’achat pour les actionnaires de SM à un prix par action plus élevé que l’offre de HYBE. Kakao cherche à acquérir jusqu’à 35% de SM Entertainment pour environ 960 millions de dollars américains à travers le processus.
Kakao avait déjà conclu un accord pour acheter 9,05 % de SM en février, via l’achat d’obligations et d’actions nouvellement émises. Cependant, Lee Soo-man par la suite bloqué avec succès cette tentative de rachat devant un tribunal de Séoul via une injonction.
Selon des informations parues dans les médias basés en Corée, la dernière société de Kakao devrait
La tentative de HYBE d’acheter une participation de 40 % dans SM s’est constamment heurtée à une forte résistance de la part de La direction de SM et le 12 mars, le géant de la musique a officiellement mis fin à sa tentative de rachat de SM Entertainment.
HYBE a déclaré dans un communiqué à l’époque qu’il suspendait son offre d’acquisition à la suite d’une discussion avec la société de technologie Kakao – son concurrent dans le processus de rachat de SM.
Selon cette déclaration : « HYBE a pris cette décision après avoir observé que le marché montrait des signes de surchauffe en raison de la concurrence avec Kakao et Kakao Entertainment. »
HYBE a ajouté qu’il avait « également pris en compte l’impact négatif potentiel sur la valeur actionnariale de HYBE ».
Poursuivait la déclaration de HYBE : « HYBE a acquis les actions de l’ancien producteur en chef Lee Soo-man et a fait l’offre publique d’achat sur la base d’une fourchette de prix d’acquisition équitable, compte tenu de la valeur à long terme de SM et de tous les coûts pouvant survenir lors de l’intégration post-fusion. processus. Cependant, HYBE a déterminé que le prix d’acquisition de SM dépassait la fourchette de prix d’acquisition équitable alors que la concurrence avec Kakao et Kakao Entertainment s’intensifiait.
Cette nouvelle arrive alors que HYBE, SM Entertainment et Kakao cherchent individuellement à se développer aux États-Unis via des acquisitions ou des partenariats.
Tel que rapporté par Reuter, le président de HYBE, Bang Si-hyuk, a déclaré lors d’une conférence de presse il y a deux semaines que la société « annoncera un nombre substantiel d’acquisitions et d’investissements au cours de cette année dans le cadre de nos efforts pour élargir notre présence aux États-Unis ». Il a ajouté que la société s’intéressait aux entreprises « de premier plan » dans le secteur en plein essor de la musique latine.
Il aurait également déclaré qu’il était « personnellement satisfait » d’un nouvel accord de plate-forme de fans avec Kakao Entertainment.
(HYBE a déjà acquis Ithaca Holdings de Scooter Braun pour plus d’un milliard de dollars en 2021, tandis que HYBE America (maintenant dirigée par Braun) a annoncé le mois dernier qu’elle achetait Quality Control, né à Atlanta, pour une somme d’environ 300 millions de dollars.).
Kakao, quant à lui, a récemment conclu un nouveau partenariat avec Columbia Records de Sony Music aux États-Unis via son réseau de distribution Kakao Entertainment America et, selon un communiqué de presse, « élève sa position sur le marché mondial ».
De plus, SM Entertainment a révélé, via une récente présentation aux investisseurs, qu’elle prévoyait d’acquérir une société de musique aux États-Unis pour accélérer son expansion mondiale.
SM dit qu’il « examine actuellement les entreprises appropriées pour le spectre de genre de SM » aux États-Unis et cherche à se développer dans le hip-hop et le R&B.
La société déclare qu’elle prévoit de dépenser 200 milliards de wons sud-coréens pour cette stratégie d’investissement (voir ci-dessous), qui se convertit aux taux de change actuels en environ 150 millions de dollars américains.L’industrie de la musique dans le monde
