HYBE, le géant de la musique basé en Corée du Sud, a officiellement mis fin à sa tentative d’acquérir une participation de 40 % dans la société rivale de K-pop, SM Entertainment.
HYBE a déclaré dans un communiqué aujourd’hui (12 mars) qu’il suspendait son offre d’acquisition à la suite d’une discussion avec la société de technologie Kakao – son concurrent dans le processus de rachat de SM.
HYBE a acquis le mois dernier un 14,8 % participation dans SM Entertainment, pour environ 335 millions de dollars américainsvia l’acquisition d’actions de Lee Soo-man, ancien fondateur de SM Entertainment.
HYBE a par la suite rendu publique son intention d’acquérir un 25,2 % des actions de SM Entertainment – ce qui aurait porté la participation totale de HYBE à 40% – via une offre publique d’achat aux actionnaires minoritaires de SM.
En cas de succès, le déménagement aurait vu HYBE dépenser ≈565 millions de dollars sur les actions SM.
Kakao / Kakao Entertainment a alors lancé sa propre offre publique d’achat pour les actionnaires de SM à un prix par action plus élevé que l’offre de HYBE. Kakao cherche à acquérir jusqu’à 35% de SM Entertainment pour environ 960 millions de dollars américains à travers le processus.
Kakao avait déjà conclu un accord pour acheter 9,05 % de SM en février, via l’achat d’obligations et d’actions nouvellement émises. Cependant, Lee Soo-man a par la suite bloqué avec succès cette tentative de rachat devant un tribunal de Séoul via une injonction.
La tentative de HYBE d’acquérir une participation de 40 % dans SM s’est constamment heurtée à une forte résistance de la part de la direction de SM.
Aujourd’hui (12 mars), HYBE s’est officiellement retirée de la bataille pour le contrôle de SM, publiant une déclaration qui se lit comme suit : « HYBE a pris cette décision après avoir observé que le marché montrait des signes de surchauffe en raison de la concurrence avec Kakao et Kakao Entertainment. ”
HYBE a ajouté qu’il avait « également pris en compte l’impact négatif potentiel sur la valeur actionnariale de HYBE ».
Poursuivait la déclaration de HYBE : « HYBE a acquis les actions de l’ancien producteur en chef Lee Soo-man et a fait l’offre publique d’achat sur la base d’une fourchette de prix d’acquisition équitable, compte tenu de la valeur à long terme de SM et de tous les coûts pouvant survenir lors de l’intégration post-fusion. processus. Cependant, HYBE a déterminé que le prix d’acquisition de SM dépassait la fourchette de prix d’acquisition équitable alors que la concurrence avec Kakao et Kakao Entertainment s’intensifiait.
« À la lumière des développements récents, HYBE a discuté de la question avec Kakao et est parvenu à un accord pour suspendre le processus d’acquisition des droits de gestion de SM. »
Déclaration HYBE
« HYBE a envisagé la possibilité que cette acquisition, ainsi que l’offre publique d’achat, puissent nuire à la valeur actionnariale et alimenter la surchauffe du marché… À la lumière des développements récents, HYBE a discuté de la question avec Kakao et est parvenu à un accord pour suspendre le processus d’acquisition de SM. droits de gestion.
« Simultanément, les deux sociétés ont convenu de coopérer sur les questions liées à leurs plateformes. HYBE a examiné de manière approfondie les facteurs internes et externes et a décidé de suspendre le processus d’acquisition de SM et a exprimé sa gratitude à tous ceux qui ont soutenu et encouragé l’acquisition de SM jusqu’à présent.
Les plus grands artistes de SM Entertainment incluent Aespa, BoA, Super M, Super Junior et EXO.
HYBE n’a pas seulement été occupé à dépenser de l’argent pour les fusions et acquisitions en Corée cette année, bien sûr.
En février, HYBE America – dirigée par le PDG, Scooter Braun – a annoncé qu’elle avait acquis la société de divertissement et label de disques né à Atlanta, Quality Control.
Le prix de cet accord, comme confirmé dans un dossier réglementaire en Corée, était d’environ 300 millions de dollars américains, avec 250 millions de dollars en espèces et 50 millions de dollars supplémentaires en capitaux propres.L’industrie de la musique dans le monde
