Le géant de l'investissement KKR a acquis l'opérateur européen de festivals Superstruct Entertainment auprès de la société de capital-investissement Providence Equity Partners.
Dans le cadre de la transaction, Providence a la possibilité d'investir 250 millions d'euros (environ 267 millions de dollars) dans Superstruct.
KKR investit dans Superstruct à travers son Fonds européen VI, un 8 milliards de dollars fonds qui investit dans la croissance des « entreprises leaders ».
MISE À JOUR : Une version antérieure de cette histoire indiquait que l'accord valait la peine GBP 1,3 milliard de livres sterling (1,64 milliards de dollars aux taux de change actuels), citant un rapport du Temps Financier. Le chiffre dans le FT l'article a depuis été révisé pour 1,3 milliard d'eurosqui se convertit en 1,39 milliard de dollars américains.
Fondée en 2017 grâce au financement de démarrage de Providence et dirigée par l'ancien Nation vivante exécutif James BartonSuperstruct a développé son activité grâce à des acquisitions stratégiques en Europe et en Australie.
L'entreprise fonctionne désormais 80 festivals à grande échelle et 200 petits événements, y compris Wacken en plein air festival de rock, ainsi que Boardmasters et Sónar.
Le FT rapporte que les événements de la société basée au Royaume-Uni attirent 7 millions de personnes chaque année.
KKR a déclaré dans son annonce vendredi 21 juin que « la demande de divertissement en direct a considérablement augmenté au cours de la dernière décennie et devrait continuer à croître, à mesure que les dépenses de consommation continuent de se déplacer des biens vers l'expérience ».
Elle a ajouté qu'elle envisageait de « soutenir Superstruct dans sa prochaine phase de développement en tant qu'acteur clé d'un secteur très fragmenté qui continue de croître, de s'étendre et de se professionnaliser ».
Avec son investissement dans Superstruct, KKR a déclaré qu'il « s'appuierait sur une expérience directe » de travail avec des entreprises de musique indépendantes, notamment la société de musique BMG. (BMG et KKR ont annoncé une alliance en mars 2021 pour acquérir et gérer les droits d'auteur sur la musique.)
Goldman Sachs agit en tant que conseiller financier et Kirkland & Ellis en tant que conseiller juridique de KKR. Providence est conseillée par HSBC et LionTree en tant que conseillers financiers conjoints, et White & Case en tant que conseiller juridique.
« Avec une base solide en tant que plate-forme de divertissement en direct de premier plan, nous prévoyons d'importantes opportunités de croissance pour Superstruct. »
Philipp Freise, KKR
Philipp Freise, associé et co-responsable du Private Equity européen et Franziska Kayser, associée chez KKR, ont déclaré : « Nous sommes ravis de nous associer à Roderik Schlösser, James Barton et à l'équipe de Superstruct qui se sont imposés comme un leader dans la prestation de services en direct sans précédent. expériences musicales à l’échelle mondiale.
« Avec une base solide en tant que plate-forme de divertissement en direct de premier plan, nous prévoyons d'importantes opportunités de croissance pour Superstruct.
« En nous appuyant sur notre solide approche de partenariat et notre expérience dans le domaine du divertissement numérique et de la billetterie, tels que BMG, ProSiebenSat1, GetYourGuide et Trainline, ainsi que sur les ressources mondiales et le vaste réseau de KKR, nous soutiendrons l'entreprise et son équipe entrepreneuriale pour apporter leur un portefeuille convaincant de formats d’événements en direct à un public plus large et stimuler notre croissance.
« Nous sommes incroyablement fiers de la croissance rapide et du succès obtenu par Superstruct depuis sa création. »
Andrew Tisdale et Daniel Zwicky, Providence Equity Partners
Andrew Tisdale, directeur général principal et Daniel Zwicky, directeur de Providence Equity Partners, ont déclaré : « Nous sommes incroyablement fiers de la croissance rapide et du succès obtenu par Superstruct depuis sa création.
« Avec le soutien de Providence, Superstruct est devenue une société de divertissement en direct véritablement exceptionnelle. En particulier, nous pensons que la résilience de la société et sa sortie de la pandémie mondiale en tant qu'entreprise plus forte témoignent de l'esprit entrepreneurial de Roderik Schlösser, de James Barton et de l'impressionnante équipe de direction. Nous sommes convaincus qu'avec le soutien de KKR, Superstruct continuera à prospérer.
« Grâce à notre développement, nous sommes un leader dans la professionnalisation de cette industrie, permettant à nos équipes dévouées d'exceller dans un environnement collaboratif et inspirant et de créer et organiser des événements de premier ordre pour des millions de fans. »
Roderik Schlösser et James Barton, Superstruct Entertainment
Roderik Schlösser, PDG et James Barton, président de Superstruct Entertainment, ont déclaré : « La vision fondatrice de Superstruct était de créer un foyer naturel pour les entrepreneurs à succès, les visionnaires créatifs et les professionnels du divertissement en direct à l'esprit d'affaires. Nous voulions créer un réseau d’influence établissant les normes des expériences live.
« Grâce à notre développement, nous sommes un leader dans la professionnalisation de cette industrie, permettant à nos équipes dédiées d'exceller dans un environnement collaboratif et inspirant et de créer et organiser des événements de premier ordre pour des millions de fans.
« Nous sommes fiers d'avoir obtenu le soutien de KKR, dont l'expertise et le réseau renforceront notre capacité à évoluer et à innover dans une économie expérientielle dynamique. Nous tenons à remercier Andrew Tisdale, Daniel Zwicky et l'équipe de Providence pour leur soutien exceptionnel. Leur confiance en Superstruct a été fondamentale pour notre succès.
