La nouvelle structure de propriété de Believe prend forme.
La société a confirmé aujourd'hui (24 juin) que 94,99% de son capital social est désormais détenu par un consortium composé de EQTX, TCV, et fondateur de Believe Denis Ladegaillerie.
Le Consortium Ladegaillerie offert 15 EUR par action dans son offre publique d'achat ; Croire les actionnaires publics avaient jusqu'à vendredi 21 juin pour accepter ou rejeter cette offre.
Le consortium Ladegaillerie avait déjà obtenu l'acquisition de 71,92% de croire via un « Acquisition de blocs » à ce prix auprès des actionnaires existants : 59,46% depuis TCV Luxco BD S.à rl., Ventech et XAnge; plus Ladegaillerie 12,5% miser.
Au total, Ladégaillerie et Cie ont maintenant acquis 95 664 105 actions au prix de 1,43 milliard d'euros (autour 1,54 milliard de dollars américains aux taux de change actuels).
Cela dit, deux parties du nouveau consortium…Ladégaillerie et TCV– ont effectivement acquis des actions auprès d'eux-mêmes via cette « acquisition en bloc ».
Le Le consortium Ladegaillerie valeurs des enchères Croire la totalité du capital social à environ 1,51 milliard d'euros (1,62 milliard de dollars).
EQT a déjà déclaré que, via sa participation dans le Consortium Ladegaillerieil s'attend à ce que ce soit « 30-35 % investis » dans Croire; Ceci implique que EQTX détient environ un tiers du capital du consortium («Upbeat Bidco»).
Discussion sur l'acquisition des 94,99% du consortium Croire actions, Denis Ladegaillerie a déclaré aujourd'hui : « Suite à l'offre publique d'achat amicale que nous avons initiée, le Consortium détient désormais 95% du capital de Believe.
« Nos actionnaires ont décidé massivement d'apporter leurs actions à l'offre, ce qui a conduit à un véritable succès ! Fort d’une agilité financière renforcée et de l’expertise avérée des membres du Consortium, le groupe est désormais le mieux armé pour atteindre notre objectif collectif : faire Croire le leader mondial de la musique indépendante, au service des artistes et des labels du monde entier.
Une bizarrerie intéressante de la nouvelle structure de propriété (comme vous pouvez le voir ci-dessus) : elle laisse 5,01% d'actions en « flottant » sur le marché public d'Euronext.
Selon les FAQ d'Euronext (voir ci-dessous), la bourse impose à chaque société d'émettre un capital social d'au moins 5% de leur entreprise (à condition que cela 5% vaut plus que 5 millions d'euros).
En d’autres termes, il semble au moins possible que le 5,01% des actionnaires publics qui n'ont pas accepté Ladégaillerie and co pourraient encore être autorisés à continuer de détenir/négocier leurs actions sur Paris Euronext.
En adéquation avec cette nouvelle structure actionnariale et Ventech En vendant la totalité de sa participation dans Believe, le conseil d'administration de la société a connu quelques changements.
Rejoindre le conseil d'administration de Believe en tant que représentant d'EQT X, c'est Andrew Fisher.
Fisher est l'ancien PDG de Shazamqui fait partie de ce que Believe appelle la « vaste expérience de Fisher dans l'industrie musicale ».
Le pêcheur la ratification au conseil d'administration de Believe sera soumise au vote de l'AGA de la société l'année prochaine, en 2025.
Le conseil d'administration de Believe a également nommé deux observateurs, Michael Kalfayan (Associé commandité chez TCV) et Nicolas Brugère (Associé chez EQT, Responsable France & Benelux).
Plus tôt cette année, Warner Music Group a lancé une approche concurrente de 1,8 milliard de dollars pour potentiellement acquérir Believe, mais celle-ci a finalement échoué.
Warner avait envisagé de faire un 17 EUR par action et plus a proposé d'acquérir Believe mais a décidé de ne pas la poursuivre en avril.
Le consortium de Ladegaillerie a initialement lancé son offre sur Believe en février.
