C’est officiel : New Mountain Capital a finalisé l’acquisition de l’organisation américaine de droits d’exécution, Broadcast Music, Inc. (BMI).
NMC, qui compte plus de USD 45 milliards de dollars d’actifs sous gestion, a confirmé en novembre qu’elle « conduirait un groupe d’actionnaires » à acquérir une participation majoritaire dans IMC.
La transaction NMC était soumise à l’approbation des actionnaires de BMI et aux approbations réglementaires habituelles et devrait être finalisée d’ici la fin de ce trimestre (T1 2024).
Selon une mise à jour publiée jeudi 8 février, l’opération a désormais reçu les approbations nécessaires des actionnaires et des autorités réglementaires pour sa clôture.
Comme indiqué en novembre, dans le cadre de la transaction, les anciens actionnaires de BMI alloueront 100 millions de dollars du produit de la vente aux « affiliés » de l’auteur-compositeur, compositeur et éditeur du PRO en « reconnaissance de [their] la créativité ».
L’allocation de ces fonds devrait être effectuée ce printemps.
Selon l’annonce de jeudi, « bien qu’il ne s’agisse pas d’une distribution de redevances, l’allocation sera conforme aux méthodologies de distribution de BMI, qui sont basées sur des niveaux de performance sur une période de temps définie ».
Comme indiqué en novembre, IMC l’annonce officielle de l’époque révélait que NMC le « groupe d’actionnaires » comprenait une branche de Alphabet parent de Google.
Dans le cadre de l’investissement de New Mountain, un communiqué de presse de BMI a confirmé que CapitalG – alias Google/Alphabet « fonds de croissance indépendant » – acquerrait un participation minoritaire passive dans le PRO.
CapitalG a déjà investi plus de 4 milliards de dollars en 55 entreprises, dont Airbnb, Stripe et Lyft.
BMI et NMC n’ont pas fixé de prix précis pour le rachat dans l’annonce d’aujourd’hui. Des sources avaient précédemment estimé le prix d’acquisition dans l’offre de NMC à environ 1,7 milliard de dollars.
« Notre partenariat avec New Mountain ouvre une nouvelle voie incroyablement passionnante pour BMI et nos auteurs-compositeurs et éditeurs », a déclaré Mike O’Neill, qui restera président et chef de la direction de BMI.
« New Mountain partage notre vision consistant à créer de la valeur pour nos affiliés et à investir dans leur réussite future. »
Mike O’Neill, IMC
O’Neill a ajouté : « New Mountain partage notre vision de créer de la valeur pour nos affiliés et d’investir dans leur réussite future.
« Grâce à leur soutien, à leur niveau avancé d’innovation et à leurs ressources, nous sommes désormais dans la meilleure position possible pour accélérer notre plan de croissance et explorer de nouvelles opportunités au profit de notre communauté créative. »
« Nous croyons dans la mission de BMI et dans les créateurs de musique qu’ils représentent, et nous sommes impatients d’aider BMI à poursuivre sur sa lancée pour offrir une valeur maximale à ses affiliés. »
Pete Masucci, Nouvelle Montagne
Pete Masucci, directeur général de New Mountain, a ajouté : « Nous sommes ravis de commencer officiellement notre partenariat avec BMI.
« Nous croyons dans la mission de BMI et dans les créateurs de musique qu’ils représentent, et nous sommes impatients d’aider BMI à poursuivre sur sa lancée pour offrir une valeur maximale à ses affiliés. »
« Mike O’Neill et son équipe ont tracé une voie dynamique pour BMI. »
Mike Oshinsky, Nouvelle Montagne
Mike Oshinsky, directeur de New Mountain, a ajouté : « Mike O’Neill et son équipe ont tracé une voie dynamique pour BMI.
« Nous sommes ravis de contribuer à moderniser le secteur des droits d’exécution et de soutenir la mission de BMI qui consiste à servir les auteurs-compositeurs et les éditeurs et à accroître leurs distributions de redevances sur le long terme. »
Le géant américain de la radio iHeartMedia est également en lice pour une manne de 100 millions de dollars provenant de la vente de BMI.
Lundi 27 novembre, iHeart a indiqué s’attendre, à l’issue de la vente, à recevoir « environ » 100 millions de dollars du produit « lié à sa participation dans BMI, sous réserve de l’approbation de la transaction par les actionnaires de BMI et des approbations réglementaires habituelles ».
La chaîne américaine a ajouté qu’elle prévoyait d’utiliser les recettes pour « des fins générales de l’entreprise, qui peuvent inclure le remboursement de la dette ».
