Comme prévu, StubHub sur le marché en ligne des billets de billets a déposé une première offre publique à New York, alors qu'elle cherche à capitaliser sur le rebond post-pandémique des dépenses de divertissement en direct.
L'entreprise n'a pas encore déterminé la taille de son introduction en bourse. Plus tôt ce mois-ci, Le New York Times rapporté, citant un participant lors d'une réunion des investisseurs, que Stubhub vise à élever plus de 1 milliard de dollars de sa liste publique.
L'année dernière, Les informations signalé, citant des personnes proches de l'entreprise, que StubHub planifie une introduction en bourse et ciblant une évaluation de 16,5 milliards de dollars.
Dans son dossier SEC, soumis le vendredi 21 mars, la société a révélé un 29,5% en glissement annuel Sauter des revenus en 2024, qu'il a attribué à la croissance de ses ventes brutes de marchandises, représentant la valeur totale payée par les acheteurs pour les transactions de billets et la réalisation.
Les revenus de StubHub pour 2024 ont sauté à 1,77 milliard de dollars De 1,37 milliard de dollars en 2023. Comparé aux niveaux de 2022, les revenus de StubHub étaient en hausse 70,8% à partir de 1,04 milliard de dollars.
Malgré la surtension des revenus, StubHub a basculé à une perte nette de 2,8 millions de dollars en 2024 à partir d'un bénéfice net de 405,2 millions de dollars en 2023. Le renversement est venu alors que les coûts et les dépenses de l'entreprise ont augmenté 1,63 milliard de dollars à partir de 1,11 milliard de dollars par an auparavant. En 2022, la société a subi une perte nette de 261 millions de dollars.
Fondée en 2000 par le PDG Eric BakerStubHub prétend exploiter «le plus grand marché mondial de billetterie secondaire pour les événements en direct». Sa plateforme relie les acheteurs et les vendeurs de billets pour des événements sportifs, des concerts et des spectacles de théâtre, entre autres événements.
«Nous voyons un avenir où les titulaires de droits de contenu offriront des billets directement sur notre marché comme tout autre vendeur, tirant parti de notre distribution et de nos données pour remplir plus de sièges.»
Eric Baker, Stubhub
«Notre modèle commercial a atteint une échelle avec une forte croissance et généré des revenus, des bénéfices et des flux de trésorerie importants. Nous connectons les fans du monde entier avec des vendeurs qui utilisent notre marché pour atteindre efficacement les fans passionnés et les prix. Nous exploitons notre marché mondial de billetterie via deux marques: StubHub en Amérique du Nord et viagogo À l'international », a déclaré la société dans son dossier d'introduction en bourse.
StubHub dit qu'il prévoit d'utiliser le produit de l'introduction en bourse pour rembourser les dettes existantes et à des fins générales de l'entreprise. Au 31 décembre 2024, StubHub avait 2,85 milliards de dollars de la dette en cours en vertu de ses facilités de crédit à terme avec un taux d'intérêt de 9.11% pour son prêt à terme en dollars américains de 2024 et 7,86% Intérêt pour son prêt à terme en 2024 Euro.
Le dossier a également révélé que StubHub a réservé 93,9 millions de dollars dans les dépenses potentielles estimées des procédures juridiques et réglementaires pour 2024, et 48,2 millions de dollars Pour 2023. La société a déclaré que ces procédures faisaient «partie de ses opérations normales».
En mai 2024, un jury d'un tribunal d'État américain a attribué 16,4 millions de dollars contre StubHub pour rupture de contrat et «interférence délictuelle». Société de billetterie sportive Billet de ticket allégué que StubHub n'avait pas effectué de paiements pour les achats envoyés à StubHub et a conçu pour endommager la relation entre TicketManager et American Express. StubHub a reconnu ce montant comme un passif sur son bilan.
StubHub a également été confronté à un examen minutieux sur ses pratiques de tarification. Dans Wang v. Stubhubune affaire déposée en Californie en 2018, la société a été accusée d'avoir trompé les clients ayant des prix initiaux avant d'ajouter des taxes et des frais inévitables à la caisse, une pratique appelée « Tarification goutte à goutte. » StubHub a déclaré que cette affaire avait été réglée au quatrième trimestre 2022, résultant en 3,1 millions de dollars en frais d'avocat, 1,5 million de dollars dans les règlements en espèces, et 20 millions de dollars dans les crédits de vente pour les achats futurs.
Plus récemment, en février 2024, la société a reçu une assignation du procureur général du district de Columbia concernant les allégations selon lesquelles certaines caractéristiques du site Web, y compris sa fonctionnalité de tarification, ont violé les lois sur la protection des consommateurs.
Malgré ces défis, StubHub affirme que sa position du marché reste solide. La société a indiqué que les acheteurs de plus de 200 pays et territoires avaient acheté 40 millions Billets de plus 1 million Vendeurs sur sa plate-forme en 2024.
StubHub prévoit également d'utiliser une partie de l'introduction en bourse pour acquérir ou investir dans les entreprises, les produits, les offres et les technologies.
«Nous voyons une opportunité massive de tirer parti de nos données et de nos technologies afin de créer une plate-forme complète pour tous les contenus liés à l'événement. Nous voyons un avenir où les détenteurs de droits de contenu offriront des billets directement sur notre marché, tout comme tout autre vendeur, tirant parti de notre distribution et de nos données pour remplir plus de sièges», a déclaré Baker.
L'introduction en bourse de StubHub est son rival, Sièges vifsdevrait envisager une vente. L'entreprise est devenue publique via une fusion avec Horizon Acquisition Corp.une société d'acquisition spéciale (SPAC), en 2021.
Vendredi, le cours de l'action des sièges vifs a chuté 6,6% de la session précédente à 2,81 $. Le prix a chuté 35,7% à partir d'un mois avant et est tombé 37,8% année à ce jour. Un certain nombre d'analystes des actions ont récemment abaissé leurs objectifs de prix sur des sièges vifs. Morgan Stanley réduire son objectif de cours sur des sièges vifs pour 3,75 $ à partir de 4,60 $, tandis que Banque d'Amérique réédité une note «sous-performante».
