StubHub a rafraîchi son prospectus IPO lundi 11 août, montrant une défaite trimestrielle plus large pour le premier trimestre de 2025, alors même que les revenus ont sauté par rapport à l'année précédente.
La société a subi une perte nette attribuable de 35,9 millions de dollarsou 0,59 $ par action, pour le trimestre clos le 31 mars, plus large que le 29,7 millions de dollars perte, ou 0,49 $ par action, un an auparavant.
Les revenus, cependant, ont sauté 10% en glissement annuel à 397,6 millions de dollars depuis 360,1 millions de dollarsselon son prospectus mis à jour déposé auprès de la Securities and Exchange Commission américaine.
Les ventes brutes de marchandises, qui capturent la valeur totale payée par les acheteurs pour les transactions de billets et la réalisation, ont bondi 15% en glissement annuel à 2,1 milliards de dollars en Q1 de 1,8 milliard de dollars l'année dernière.
StubHub a noté qu'il avait facilité la vente de 40 millions Billets sur sa plate-forme pour plus de 1 million Vendeurs en 2024.
La société n'a pas divulgué lorsqu'elle prévoit de répertorier ses actions sur le NYSE et combien elle prévoit d'élever de l'offre. L'année dernière, Les informations signalé, citant des personnes proches de l'entreprise, que StubHub vise une évaluation de 16,5 milliards de dollars de son introduction en bourse prévue.
Fondée en 2000 par le PDG Eric BakerStubHub prétend exploiter «le plus grand marché mondial de billetterie secondaire pour les événements en direct». Sa plateforme relie les acheteurs et les vendeurs de billets pour des événements sportifs, des concerts et des spectacles de théâtre, entre autres événements.
Le dossier mis à jour arrive des mois après qu'un certain nombre de plans d'introduction en bourse interrompus dans le milieu de la guerre tarifaire. Swedish FinTech Company Klarnaqui a déposé une introduction en bourse américaine en mars, pourrait envisager une introduction en bourse dès septembre, ont déclaré des sources Bloomberg Il y a deux semaines.
Pendant ce temps, le chemin de StubHub vers une introduction en bourse a tant attendu. L'entreprise a initialement exploré de devenir public via une liste directe en 2022, lorsque Bloomberg ont indiqué que l'introduction en bourse aurait pu apprécier l'entreprise à plus que 13 milliards de dollars.
Une autre tentative s'est produite en 2024 au milieu d'une surtension dans les ventes de billets de concert motivées par Taylor Swift's La tournée ERAS. Le plan n'a cependant pas réussi à se concrétiser en raison de conditions de marché défavorables.
Directeur général Eric Baker co-fondé StubHub en 2000 mais est parti avant eBay acquis la société pour 310 millions de dollars en 2007. Il a ensuite lancé un concurrent européen viagogoqui a complété un 4,05 milliards de dollars Acquisition de StubHub en 2020, réunissant Baker avec StubHub.
Baker tient 2,9 millions Les actions de classe A de la société, représentant un 5,2% miser. Cependant, ses actions de classe B ont des droits de vote de 100 à 1, lui donnant 90,4% du pouvoir de vote total avant l'introduction en bourse.
Entreprise d'investissement Partners de madrone détient le jeu unique à 27,1%bien que son pouvoir de vote soit limité à 2,8%. WestCap Management tient un 10,8% pieu, tandis que Bessemer Venture Partners possède un 9,6% miser.
La société prévoit d'inscrire les actions sur le NYSE sous Symbole Ticker BOUT. JP Morgan Securities LLC et Goldman Sachs & Co. LLC sont des souscripteurs principaux de l'introduction en bourse, servant également de gestionnaires conjoints de livres.
StubHub prévoit d'utiliser le produit de l'introduction en bourse pour rembourser ses dettes existantes en circulation en vertu de ses facilités de crédit de prêt à terme. Les facilités de crédit de prêt à terme de la société mûriront en 2030. Au 31 mars, elle avait 2,4 milliards de dollars en cours en vertu de ses facilités de crédit à terme et des taux d'intérêt de 9,07% sur son prêt à terme 2024 USD, et 7,36% sur son prêt à terme en 2024 euros.
