Après une série de tentatives antérieures qui n’ont pas abouti, Triller, son rival de TikTok, est enfin une société cotée en bourse.
Après avoir finalisé une fusion avec une société de services financiers axée sur Hong Kong AGBAle nouveau Groupe Triller Inc.. a fait ses débuts à la bourse NASDAQ mercredi 16 octobre.
À midi, heure de l'Est, les actions du groupe Triller (symbole boursier ILLR) se négociaient à 4,45 $ par action, en baisse d'environ 20% à partir de son cours d'ouverture de 5,60 $. Les actions avaient grimpé à l'ouverture jusqu'à 6,52 $ avant de reculer.
Le cours actuel de son action confère à Triller Group une capitalisation boursière d'environ 705 millions de dollars – bien en deçà du 4 milliards de dollars que Triller et AGBA ont ciblé lorsqu’ils ont annoncé leur fusion au printemps dernier.
Le nouveau groupe Triller exploite deux activités principales : Triller Corp. et AGBA Group Holding Limited.
Aux termes de la fusion de toutes les actions, les actionnaires de Triller ont reçu 70% des actions ordinaires en circulation de la société issue du regroupement, tandis que les actionnaires d'AGBA ont reçu 30%.
La cotation marque le point culminant de plusieurs années d'efforts déployés par Triller pour entrer en bourse, qui comprenaient un projet de fusion SPAC avec SeaChange Internationalvisant une valorisation initiale de 5 milliards de dollarsen 2022.
Lorsque cela a échoué, la société a alors visé une cotation directe, ce qui, selon elle, serait « la plus grande introduction en bourse de créateurs de l’histoire ».
Cela non plus ne s’est pas concrétisé et la société a lancé une nouvelle offre d’achat en 2023 avant d’annoncer la fusion avec AGBA en avril 2024.
Selon le plan annoncé à l'époque, le co-fondateur de Triller Bobby Sarnevesht devait occuper le poste de PDG de Triller Corp., tandis que Bob Diamant exercerait les fonctions de président du groupe et de président de l'AGBA Wing-Fai Ng devait devenir PDG du groupe. Plus récemment, les sociétés ont annoncé que Sarnevesht occuperait également le poste d'administrateur de la société fusionnée.
Dans un communiqué publié mardi, le groupe Triller a déclaré qu'il révélerait des détails sur « le leadership, la stratégie et les objectifs futurs » le 22 octobre.
Les deux entreprises qui composent le groupe Triller ont montré des signes de difficultés financières avant la fusion.
AGBA, une société de services financiers axée sur Hong Kong qui prétend 400 000 clients, ont signalé un 55,8 % sur un an baisse des revenus au premier semestre 2024, portée par une forte baisse des commissions, qu’elle attribue à « la récession économique » [in China] et l’émigration à Hong Kong.
Dans les années qui ont précédé la fusion, Triller a fait l'objet d'une série de poursuites pour non-paiement des droits de licence pour la musique sur sa plateforme, y compris une poursuite en 2022 de Sony Musiqueaccusant l’entreprise d’utiliser « des millions de dollars » de musique sans autorisation. Ce procès a été réglé en 2023, mais Triller a ensuite fait face à un autre procès, celui-ci de Groupe de musique universel pour des droits de licence musicale prétendument impayés.
Dans un dossier déposé auprès de la SEC plus tôt cette année, avant son introduction en bourse prévue, Triller a révélé qu'il devait aux titulaires de droits musicaux 23,6 millions de dollars en frais impayés. L'entreprise, qui avait levé plus de 420 millions de dollars auprès des investisseurs, avait moins de 1 million de dollars en trésorerie et équivalents de trésorerie.
Dans le cadre du projet de fusion convenu par les actionnaires en septembre, Triller Group a mis de côté 50 millions actions de la société devant être « appliquées au règlement futur de certaines obligations juridiques et financières de Triller ».
Au prix actuel du marché, ces actions valent 222,5 millions de dollars.