Plus tôt cet été, MBW a annoncé que Concord disposait de plus de 550 millions de dollars de capitaux frais à consacrer à des acquisitions. Le PDG de l’entreprise, Bob Valentine, nous a déclaré avec confiance : « Il existe encore des opportunités sur le marché pour des acquisitions importantes. »
Eh bien, aujourd’hui (8 septembre), Concord a confirmé qu’elle était sur le point d’en tirer un Zut d’une transaction importante.
Alchemy Copyrights, LLC, opérant sous le nom de Concord, a conclu un accord selon lequel elle acquerra la totalité du Round Hill Music Royalty Fund (RHM) – le fonds coté au Royaume-Uni et géré par Round Hill Music.
L’accord valorise la totalité du capital social émis et à émettre de RHM – qui est actuellement négocié à la Bourse de Londres – à environ 468,8 millions de dollars américains, ont indiqué les deux sociétés dans un communiqué publié aujourd’hui.
Selon les termes de l’acquisition, les actionnaires de Round Hill recevront 1,15 USD par action en espèces.
Depuis 2015, Concord a déployé plus de 2 milliards de dollars de capital et réalisé plus de 100 transactions dans les domaines de la musique enregistrée, de l’édition musicale et du théâtre. Ses plus grosses acquisitions à ce jour incluent l’acquisition d’Imagem pour plus de 550 millions de dollars en 2017 et l’acquisition l’année dernière d’environ 300 millions de dollars de droits musicaux auprès de Phil Collins et des membres de Genesis.
Un communiqué publié aujourd’hui par RHM aux marchés se lit comme suit : « Concord et sa direction ont suivi la progression de RHM depuis son introduction en bourse et estiment que les actifs de RHM complètent l’objectif de longue date de Concord d’acquérir des actifs musicaux de haute qualité et à long terme.
« Concord estime que la qualité des actifs de RHM est conforme à celle des actifs existants de Concord, et que les créateurs liés aux droits acquis bénéficieront des services des équipes de soutien créatif et administratif existantes de Concord à l’échelle mondiale. »
Round Hill Music Royalty Fund a été lancé en novembre 2020. Après avoir largement acquis les catalogues de la société privée Round Hill à New York, le fonds coté au Royaume-Uni possède aujourd’hui 51 catalogues et plus de 150 000 chansons.
Les catalogues détenus par le fonds coté au Royaume-Uni comprennent 446 compositions dans le catalogue GIL/GPS, qui comprend les premiers classiques des Beatles (Elle t’aime, J’ai vu ici debout là et plus), ainsi que des chansons enregistrées par les Rolling Stones, Otis Redding, John Lee Hooker, Pat Boone et Ricky Nelson.
Le fonds coté au Royaume-Uni de Round Hill détient également une participation dans le catalogue Carlin, qui comprend des succès rendus célèbres par des artistes tels que Johnny Cash, Aretha Franklin, Ella Fitzgerald, Meatloaf, Air Supply, Bonnie Tyler, Elvis Presley, Peggy Lee et George Harrison.
Dans sa déclaration au marché aujourd’hui, la société a déclaré : « RHM a connu une déévaluation significative au cours de l’année dernière en raison de l’environnement inflationniste et des taux d’intérêt plus élevés, qui ont eu un impact sur la plupart des sociétés d’investissement alternatives cotées.
« Le conseil d’administration de RHM estime que l’acquisition est dans le meilleur intérêt des actionnaires de RHM en offrant aux actionnaires de RHM la possibilité de réaliser la valeur de leurs actions de RHM en espèces à une prime significative et à une valeur supérieure au prix le plus élevé auquel le RHM Les actions sont négociées depuis l’introduction en bourse de la société en novembre 2020.
« En tant que tel, le conseil d’administration de RHM a l’intention de recommander à l’unanimité que les actionnaires du projet votent en faveur du projet lors de l’assemblée du tribunal et que les actionnaires de RHM votent en faveur de la résolution lors de l’assemblée générale. »
Commentant l’acquisition, Robert Naylor, président de RHM, a déclaré : « Le Conseil d’administration est heureux de présenter cette opportunité de liquidité avec une prime à la fois par rapport au prix de l’action et au prix de l’introduction en bourse, ainsi qu’avec une légère décote par rapport à la valeur liquidative économique par rapport au prix de l’action. partager. L’offre recommandée représente une excellente valeur pour les actionnaires.
Commentant l’acquisition, Bob Valentine, PDG de Concord, a déclaré : « Depuis son introduction en bourse, RHM a constitué un portefeuille impressionnant de droits musicaux qui génèrent des revenus à travers une variété de sources de revenus et ont démontré leur capacité à résister à l’épreuve du temps. En tant que l’une des principales sociétés de musique au monde avec une expérience éprouvée en matière d’expansion stratégique de catalogues, Concord dispose d’une équipe mondiale d’experts en synchronisation, licences, marketing, droits d’auteur et redevances, bien placés pour maximiser la valeur de ce portefeuille pour tous les auteurs-compositeurs et artistes. à l’intérieur.
« Cette offre permet aux actionnaires de RHM de réaliser leur investissement dans l’entreprise avec une prime attrayante par rapport au cours inchangé de l’action, tandis que la transaction offre l’opportunité de créer de la valeur pour toutes les parties prenantes. »Entreprise de musique dans le monde
