L’ère de la tarification « tout compris » pour les billets de concert arrive enfin aux États-Unis – et elle sera soutenue par la loi, prédisent les dirigeants de Live Nation.
La société de concerts et de billetterie a annoncé vendredi 23 février ses résultats du quatrième trimestre 2023 et de l’année entière, affichant des revenus en hausse considérable. 36 % sur un an en 2023, à 22,7 milliards de dollars américains.
Son activité de billetterie, Maître des billetsa vu ses revenus augmenter de 32 % sur un anà taux de change constant, à 2,9 milliards de dollars. Au total, le résultat opérationnel ajusté de l’entreprise a bondi 32 % sur un anà 1,86 milliard de dollars.
Il n’est donc pas étonnant que l’entreprise ait qualifié 2023 de «la plus grande année de tous les temps.»
Même certains paris qui semblaient potentiellement fragiles ont porté leurs fruits – notamment le passage de Live Nation à une tarification tout compris dans ses festivals et salles détenus et exploités aux États-Unis en septembre dernier.
Les spectateurs se plaignent depuis longtemps de la nature « appât et changement » des prix des billets annoncés. Après les frais, taxes et autres suppléments, les billets peuvent parfois coûter beaucoup plus cher que le montant affiché. C’est en réponse à ce type de critiques que Live Nation a annoncé l’année dernière sa nouvelle politique à l’échelle des États-Unis.
Et malgré quelques réserves sur une politique qui signifierait que Live Nation annoncerait des prix de billets relativement plus élevés que ceux des vendeurs concurrents, la société a rapporté vendredi qu’elle ne voyait aucun impact négatif, et qu’elle constatait même un impact négatif. plus haut taux de conversion (c’est-à-dire plus de personnes cliquant entre le prix annoncé et l’achat du billet).
« Nous sommes en fait surpris et ravis car nous avons toujours été sceptiques si nous [could] sois celui qui montre le chemin, s’il y en avait [reduction in] conversion qui nous ferait du mal. Mais je pense que les consommateurs adorent l’idée [that] ils peuvent voir [the final price] dès le départ », PDG Michael Rapino » a déclaré vendredi lors de l’appel aux résultats de Live Nation.
« En fin de compte, ils achètent de toute façon plusieurs onglets, ils se rendent donc probablement compte que les coûts réels sont les mêmes. Alors oui, nous pensons que c’est un excellent test.
Rapino a également prédit que la tarification tout compris, d’une manière ou d’une autre, deviendra à terme non seulement une question de pratique pour les vendeurs de billets, mais aussi une question de droit.
« Je pense que les consommateurs adorent l’idée [that] ils peuvent voir [the final price] à l’avant. »
Michael Rapino, Live Nation
Il a déclaré que lors des discussions avec les hommes politiques, « cela semble être le flambeau commun avec lequel tout le monde court. Je suppose donc que cela finira par être légiféré quelque part, au fil du temps, et je suppose que d’autres vont commencer à sauter dans le wagon tout-en-un comme un bon pas en avant pour les consommateurs, afin que nous puissions nous inquiéter des autres problèmes liés au scalping, etc. .», a ajouté Rapino.
En effet, trois États américains ont déjà imposé une tarification tout compris, Ticketmaster proposant déjà des billets tout compris à New York, au Tennessee et au Connecticut.
Et il y a de fortes chances qu’une loi similaire soit adoptée au niveau national. La loi STOP (Speculative Ticketing Oversight and Prohibition) a obtenu le feu vert d’un comité de la Chambre des représentants en décembre, ce qui la rend éligible à un vote à la Chambre plénière.
Voici trois autres choses que nous avons apprises lors du dernier appel aux résultats de Live Nation…
1) La tarification dynamique constitue la « grande opportunité de croissance » de Live Nation dans le cadre de son expansion internationale.
Le programme Platinum de Live Nation – le nom que la société donne à sa stratégie de tarification « dynamique » des billets – a connu quelques controverses au cours des dernières années, notamment lorsque la forte demande pour un spectacle particulier se traduit par des prix élevés pour les meilleures places de la salle. comme ce fut le cas lors de la tournée de Bruce Springsteen.
La société défend le programme au motif que, sans tarification dynamique, la différence entre ce qu’elle facture pour les billets et les prix les plus élevés que les fans sont prêts à payer se retrouve entre les mains des vendeurs de billets du marché secondaire, c’est-à-dire les scalpers, plutôt que dans les mains des artistes. ‘ mains.
Live Nation soutient également que la tarification dynamique subventionne effectivement les billets moins chers à l’arrière de la salle.
Malgré les réticences de certains fans, la société poursuit ses projets visant à étendre la tarification dynamique, en particulier sur les marchés en dehors des États-Unis, où cette pratique vient tout juste de commencer.
« En dehors des États-Unis, nous en sommes à la première manche… Nous sommes en train de déployer cela dans le monde entier. C’est donc évidemment une grande opportunité de croissance », a déclaré Rapino lors de la conférence téléphonique sur les résultats.
«Nous l’avons eu en Europe, mais [it’s] toujours dedans [its] stades de la petite enfance. Nous allons l’étendre à l’Amérique du Sud, à l’Australie, etc.
« En dehors des États-Unis, nous en sommes à la première manche… Nous sommes en train de déployer cela dans le monde entier. C’est donc évidemment une grande opportunité de croissance.
Michael Rapino de Live Nation, sur la tarification dynamique
Il dit que lorsque Live Nation introduit cette pratique sur les marchés internationaux, elle est « bien accueillie une fois sur place. Les promoteurs en sont impatients. Les artistes sont impatients, car ils voient que lorsqu’ils vendent une arène à Baltimore contre Milan en ce moment, ils regardent les recettes et disent : « Waouh, nous laissons trop de choses sur la table pour les scalpers ». Fixons un meilleur prix. C’est donc notre meilleur argument de vente. Alors tu vas voir ça [accelerate].»
Aux États-Unis, la tarification dynamique en est « à sa cinquième manche », a déclaré Rapino, ce qui implique que sa mise en œuvre est à peu près à moitié terminée. Il a ajouté qu’il s’attend à ce que le programme s’étende des spectacles d’artistes de premier plan à des lieux de niveau inférieur tels que des amphithéâtres et des salles plus petites.
« Nous pensons donc toujours qu’il s’agit d’une opportunité pluriannuelle de continuer à accroître notre chiffre d’affaires et nos résultats financiers », a-t-il déclaré.
2) Live Nation voit la demande se déplacer des stades vers les amphithéâtres cette année – mais c’est bon pour les marges
En 2023, les spectacles dans les stades ont été à l’origine de la croissance de la fréquentation de Live Nation, avec plus de 29 millions supporters assistant aux spectacles du stade, une augmentation de 60 % par an.
Mais c’était l’année de Taylor Swift, Morgan Wallen et Bruce Springsteen. L’année à venir pourrait être quelque peu différente, surtout compte tenu du niveau de référence élevé fixé d’ici 2023.
Même si Live Nation connaît encore une bonne année pour les spectacles dans les stades – lors de l’appel, Rapino a mentionné les tournées prévues par Huissier, Justin Timberlake et Jennifer Lopez – mais on constate également un déplacement de la demande des plus grandes salles vers les amphithéâtres, et un volume global plus faible dans les stades.
Cela aura un effet sur les revenus différés de Live Nation (puisque le calendrier de vente des billets dans les amphithéâtres est plus court que le calendrier de vente des concerts dans les stades) et cela signifiera qu’une plus grande partie des revenus des concerts de Live Nation sera concentrée aux deuxième et troisième trimestres de cette année (puisque le la plupart des spectacles en amphithéâtre ont lieu pendant les mois les plus chauds de l’été et aux alentours).
« [At amphitheaters] lorsque nous investissons du capital sur place, nous obtenons 20%, 30% nous rentabilisons le capital lorsque nous transformons cette zone herbeuse en un club VIP, un club de membres.
Michael Rapino, Live Nation
Pourtant, pour Live Nation, cela signifie des marges plus élevées car, contrairement à de nombreux spectacles dans les stades, la société possède son propre réseau d’amphithéâtres.
« Il va avoir un AOI plus élevé [adjusted operating income] par fan parce que nous comptons l’argent de la bière, l’argent du stationnement, d’autres sources de revenus lorsque nous avons les fans sur place », président et directeur financier de Live Nation. Joe Berchtold » a dit lors de l’appel.
« Cela signifiera, uniquement sur une base de chiffre d’affaires, une baisse des revenus par fan, car les billets de stade ont tendance à être les billets les plus chers, vous verrez donc une réelle divergence entre l’AOI par fan et les revenus par fan. » Berchtold a poursuivi.
« Cela se traduira évidemment cette année par une amélioration de la marge sur le segment des concerts, qui devrait particulièrement se manifester aux deuxième et troisième trimestres. Sur Ticketmaster, la façon dont cela se déroule est qu’il y aurait eu moins de ventes au quatrième trimestre parce que les spectacles en amphithéâtre ont tendance à être mis en vente plus près des spectacles.
Une explication de cette évolution vers les spectacles en amphithéâtre est l’essor des artistes de la « classe moyenne », ces musiciens en tournée qui ne sont pas tout à fait au niveau des spectacles en stade, mais avec une base de fans plus importante que ceux qui tournent en club.
Les dirigeants de Live Nation ont également noté que les investissements dans des offres haut de gamme dans les amphithéâtres détenus et exploités présentent également une opportunité de profit importante.
Dans les amphithéâtres, « lorsque nous investissons des capitaux sur place, nous obtenons 20%, 30% retour sur capital lorsque nous transformons cette zone herbeuse en un club VIP, un club de membres », a déclaré Rapino, ajoutant que les amphithéâtres « pourraient doubler leur AOI » si Live Nation se concentrait sur la façon d’améliorer ces sites avec des expériences premium.
3) Live Nation prévoit de dépenser 300 millions de dollars en nouvelles salles et rénovations cette année
En parlant de mise à l’échelle, Live Nation prévoit de dépenser 300 millions de dollars en 2024 sur de nouvelles salles et des rénovations de son parc existant.
« Et environ la moitié de cela, environ 150 millions de dollarssont nos quatre meilleurs projets, [which] Cela comprendrait une refonte majeure du Foro Sol, qui est le plus grand stade international du monde, à Mexico », a déclaré Berchtold lors de l’appel.
Il a ajouté que ces projets ont un retour sur investissement attendu dans le milieu de la vingtaine pour cent.
« L’autre [revenue generator] serait une combinaison de choses tactiques dans les sites existants. Un nouveau club VIP, une nouvelle plate-forme d’observation, des boîtes à musique, de nouveaux designs de bars qui génèrent des rendements extrêmement élevés, en général, années 40, 50 ans et plus pour cent», a ajouté Berchtold.
À plus long terme, les acquisitions de sites se poursuivront, a déclaré Rapino.
Live Nation « remporte actuellement certains lieux clés à travers le monde que nous continuerons d’annoncer », a-t-il déclaré aux analystes lors de l’appel.
« Nous prévoyons donc une croissance beaucoup plus importante au cours des cinq prochaines années que par le passé, simplement parce que nous ne nous étions pas autant concentrés sur les arènes internationales auparavant, et nous voyons un grand chemin à parcourir dans ce domaine. »
