Le géant du capital-investissement Silver Lake a terminé son acquisition de Endeavour Group Holdings, une société mondiale de sports et de divertissement qui possède l'agence de talents basée à Los Angeles WME.
L'accord, annoncé pour la première fois en avril 2024, valorise l'activité combinée – y compris la valeur de Tko Groupe – à 25 milliards de dollarsou 27,50 $ par action.
Silver Lake dit qu'il pense que cela marque «le plus grand sponsor de capital-investissement du public à priver la transaction d'investissement en plus d'une décennie et le plus grand jamais dans le secteur des médias et du divertissement.
La société d'investissement a environ 104 milliards de dollars en actifs combinés sous gestion et capitaux engagés. Ses sociétés de portefeuille génèrent collectivement presque 252 milliards de dollars de revenus par an et employer 433 000 personnes à l'échelle mondiale.
Silver Lake a acheté des actions en circulation d'Endeavour à 27,50 $ par action, représentant un 55% prime au 17,72 $ Le prix du marché le 25 octobre 2023, le dernier jour de négociation avant d'Endeavour annonçait qu'il subirait un examen stratégique. Le prix d'achat a également livré un 39% Prime du prix moyen pondéré par le volume de 30 jours non affecté de 30 jours.
Après l'accord, les actions d'Endeavour cesseront les échanges et seront radiées de la Bourse de New York. Endeavour est devenu public en 2021, élevant 511 millions de dollars de son introduction en bourse. C'était après que la société ait reporté sa liste publique en 2019 un jour avant ses débuts prévus sur le NYSE.
Pendant ce temps, TKO, qui possède les marques sportives UFC, WWE, et Rouleurs de taureaux professionnelscontinuera de négocier le NYSE. Endeavour possède un 61% Contrôle de la participation dans TKO.
Efficace après l'achèvement de l'accord, Endeavour est renommé comme Groupe WMEavec le fondateur Ari Emanuel Passer du PDG à la présidente exécutive tout en conservant son rôle de chef du groupe TKO coché en bourse.
Mark Shapiroauparavant, le président et chef de l'exploitation d'Endeavour dirigera désormais WME Group en tant que président et partenaire directeur. Patrick Whitesellauparavant, le président exécutif d'Endeavour, lance une nouvelle plateforme d'investissement en partenariat avec Silver Lake, en se concentrant sur les propriétés sportives, médiatiques et de divertissement et IP.
Silver Lake a déclaré que le financement de la transaction provenait d'une combinaison de capitaux propres nouveaux et réinvestis de Silver Lake, et de capitaux supplémentaires de Mubadala Investment Companyle Tablier Bureau d'investissement de la famille, Partners de Lexington, Goldman Sachs Asset Management, Cpp Investissementset les capitaux propres roulés par Emanuel, Whitesell et Shapiro.
«Ce moment remarquable – et l'avenir encore plus excitant qu'il lance – est remercié et avant tout à Ari Emanuel et Patrick Whitesell, et à la vision stratégique implacable et ambitieuse qu'ils ont partagée pendant plus de vingt ans pour élaborer des efforts dans une centrale mondiale à travers les talents, les marques et la propriété intellectuelle étendant les divertissements, les médias et les sports», a-t-il déclaré Egon DurbanCo-PDG et associé directeur de Silver Lake.
«Silver Lake n'a jamais vendu de part, augmentant plutôt notre participation alors que nous restons très enthousiasmés par les perspectives de croissance à long terme de l'entreprise.»
Egon Durban, Silver Lake
«Silver Lake est fier et honoré d'être leurs partenaires depuis 2012, car ils ont continué à construire l'entreprise. Au cours de cette période, les revenus ont augmenté de vingt.
Durban a déclaré: « Silver Lake n'a jamais vendu de part, augmentant plutôt notre participation alors que nous restons très enthousiastes à propos des perspectives de croissance à long terme pour l'entreprise. »
Le groupe WME nouvellement formé couvre désormais un portefeuille d'entreprises de divertissement, y compris le WME agence de talents, 160Over90 agence de marketing, IMG Licenceet Pantheon Media Group.
