Triller se prépare à être coté au NASDAQ cette semaine, alors que son rival de TikTok finalise sa fusion avec la société financière AGBA

Triller, rival de TikTok, a finalisé sa fusion avec la société financière AGBA basée à Hong Kong, marquant le point culminant d'un effort de plusieurs années pour devenir une société cotée en bourse.

Selon un communiqué publié cet après-midi, l'AGBA a officiellement changé son nom pour devenir Groupe Triller inc. et les actions ordinaires et les bons de souscription de la société issue du regroupement devraient commencer à être négociés sous les symboles « ILLR » et « ILLRW », respectivement, le Marché des capitaux NASDAQ le mercredi (16 octobre 2024).

« Cette fusion est une excellente nouvelle à la fois pour les utilisateurs et les créateurs de contenu de notre application », a déclaré Bob Diamond, président de la société issue de la fusion et fondateur et PDG d'Atlas Merchant Capital LLC.

« Qu'ils soient fans du BKFC, qu'ils regardent des événements sportifs et de divertissement à travers le monde sur TrillerTV, ou qu'ils utilisent nos outils de marque et de création pour trouver leur public, ils ont désormais en Triller un partenaire innovant et passionnant.

La société a annoncé qu'elle ferait une déclaration sur son futur leadership, sa stratégie et ses objectifs plus tard ce mois-ci. Ancien dirigeant de Citigroup Marc Carbeck a été nommé nouveau directeur financier.

AGBA a déclaré dans un communiqué publié lundi 14 octobre qu'elle avait reçu l'approbation vendredi précédent du NASDAQ pour la fusion.

Lorsque les sociétés ont annoncé la fusion en avril dernier, elles ont déclaré que cela créerait un 4 milliards de dollars entreprise qui sera impliquée dans la vidéo sociale, la génération de contenu, la gestion de patrimoine et la fintech.

« Cette fusion est une formidable nouvelle tant pour les utilisateurs que pour les créateurs de contenu sur notre application. »

Bob Diamond, Triller

Selon les termes de la fusion, les actionnaires existants de Triller détiendraient 80 % de la nouvelle société, tandis que les actionnaires d'AGBA contrôleraient les 20 % restants. Cependant, selon les déclarations récentes de l'AGBA et de Triller, ce ratio est désormais passé à 70% pour les actionnaires de Triller, et 30% pour les actionnaires d’AGBA.

Les actions des sociétés feront l'objet d'un regroupement d'actions de 1 pour 4, ce qui, selon AGBA et Triller, constitue une exigence fixée par le NASDAQ pour la fusion.

« Le regroupement d'actions ne modifiera pas la valeur globale de l'investissement d'un actionnaire et la valeur des avoirs d'un investisseur reste inchangée au moment du fractionnement », ont indiqué les sociétés dans un communiqué vendredi.

Dans le cadre de cet accord, AGBA, qui est enregistrée dans les îles Vierges britanniques, va redomestiquer le Delaware.

Dans le cadre du plan annoncé ce printemps, le co-fondateur de Triller Bobby Sarnevesht occupera le poste de PDG de Triller dans la nouvelle société, tandis que Bob Diamant sera Président du Groupe et Président de l'AGBA Wing-Fai Ng sera PDG du Groupe. Sarnevesht exercera également les fonctions d'administrateur de la société fusionnée.

La société – qui a été lancée en 2015 en tant qu'outil de création de vidéoclips et a évolué vers une plateforme de vidéo sociale qui se présente comme une alternative aux Tik Tok – avait fait de nombreuses tentatives de cotation publique ces dernières années.

L'un de ces plans était que Triller réalise une fusion SPAC avec SeaChange Internationalvisant une première valorisation de 5 milliards de dollars. Cependant, la fusion SPAC a échoué et la société a rapidement annoncé son intention de cotation directe, dans le cadre de ce qu'elle a qualifié de « plus grande introduction en bourse de créateurs de l'histoire ».

Ces projets ont également échoué et la société a tenté à nouveau d'être cotée directement en 2023. Cependant, en avril 2024, Triller a plutôt annoncé son intention de fusionner avec AGBA, une société de services financiers cotée au NASDAQ qui opère principalement à Hong Kong et affirme qu'elle a 400 000 clients.

L'accord de fusion a donné à Triller une valeur pro forma de 3,2 milliards de dollarsbien en dessous des 5 milliards de dollars que la société avait initialement visés lors de son introduction en bourse.

Dans le cadre de l'accord finalisé que les actionnaires d'AGBA ont approuvé en septembre, 50 millions d'actions de la société fusionnée seront détenues sous séquestre et « seront affectées au règlement futur de certaines obligations juridiques et financières de Triller ».


Au cours des dernières années, Triller a été en proie à des poursuites judiciaires accusant l'entreprise de non-paiement et de violation du droit d'auteur.

En 2022, Sony Musique a poursuivi la société pour avoir prétendument utilisé « des millions de dollars » de sa musique sans autorisation. Les deux ont réglé le différend juridique en août 2023.

En 2023, Triller a de nouveau été poursuivi en justice pour frais de licence musicale impayés, cette fois par Groupe de musique universel.

L'entreprise a également été confrontée à des litiges de la part des producteurs Timbaland et Swizz Beatz suite à l'acquisition de leur série Song Battle Verzuz début 2021. Elle a également été poursuivie en justice par le ministère allemand Phitureune société de conseil qui aide les applications à se développer en améliorant l'expérience utilisateur, en septembre 2022.

Dans un dossier déposé auprès de la SEC plus tôt cette année, avant son introduction en bourse prévue, Triller a révélé qu'il devait aux titulaires de droits musicaux 23,6 millions de dollars en frais impayés. L'entreprise, qui avait levé plus de 420 millions de dollars auprès des investisseurs, avait moins de 1 million de dollars en trésorerie et équivalents de trésorerie.

La société a également acquis la réputation d'avoir exagéré le nombre d'utilisateurs de sa plateforme. En 2020, il a affirmé avoir 100 millions utilisateurs actifs, mais cela a été contesté par les employés de l’entreprise cités par Business Insider. En 2023, la société d'analyse Apptopia a contesté l'affirmation de Triller selon laquelle elle avait 550 millions téléchargements d'applications, et estimé un total de 73,2 millions. Triller aurait menacé de poursuivre Apptopia pour cette affirmation.


L'action AGBA se négociait à 1,16 $ US par action mardi matin (15 octobre), ce qui donne à la société une capitalisation boursière de 225,2 millions de dollars.

La société de services financiers, qui détient également des participations dans les soins de santé et les technologies financières, a récemment annoncé de faibles bénéfices, apparemment influencés par la faiblesse de l'économie chinoise.

Selon son dernier dépôt 10-Q auprès de la SEC, les revenus d'AGBA pour le premier semestre 2024 ont chuté 55,8 % sur un anà 12,58 millions de dollarscausée par une forte baisse des commissions que l’entreprise attribue à « la récession économique et l’émigration à Hong Kong ».