La société mère du rival de TikTok, Triller, qui a fait ses débuts en tant que société cotée en bourse en octobre, a été poursuivie en justice par un créancier pour avoir prétendument omis de rembourser un prêt à taux d'intérêt élevé sur lequel elle devait 35,5 millions de dollars.
Dans des documents déposés auprès de la Cour suprême de l'État de New York le 26 novembre, les avocats d'un fonds spéculatif détenu par un gestionnaire d'investissement Conseillers Yorkville a allégué que le groupe Triller avait fait défaut sur sa dette envers le fonds spéculatif et qu'il était désormais tenu de payer le montant total plus les intérêts.
Dans un dossier déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), informant le régulateur du procès, Triller Group a déclaré que la société « avait l'intention de se défendre vigoureusement » contre cette action en justice.
La dette provient de Agbala société de services financiers axée sur Hong Kong qui a fusionné avec Triller plus tôt cette année dans le cadre du projet d'introduction en bourse de Triller.
Agba a emprunté 33,5 millions de dollars du fonds spéculatif de Yorkville Advisors YA II PN Ltd., en deux versements plus tôt cette année, afin de couvrir les coûts opérationnels alors que l'entreprise se dirige vers la fusion.
Selon des documents judiciaires déposés par le fonds spéculatif, Agba a émis des obligations convertibles au fonds spéculatif, c'est-à-dire des obligations pouvant être converties en actions. Les notes étaient accompagnées d'un 18% taux d’intérêt et les frais d’intérêt sur la dette s’accumulent à un rythme 16 525 $ par jour.
L'accord de dette exigeait qu'Agba finalise sa fusion avec Triller d'ici le 12 août 2024, déclare le hedge fund, et qu'elle dépose une déclaration d'enregistrement auprès de la SEC pour garantir une comptabilité appropriée de toute action émise au hedge fund dans le cadre de l'accord.
Le fonds spéculatif affirme que, parce que la fusion Triller-Agba n'a été finalisée qu'en octobre et que le groupe Triller a également manqué la date limite d'enregistrement auprès de la SEC, il est en défaut de paiement et doit rembourser la totalité du montant. Y compris l'intérêt, qui s'est élevé à environ 35,5 millions de dollars dès fin novembre.
«Le groupe Triller et le [debt] les garants n'ont offert aucune explication pour leur non-respect de leurs obligations contractuelles », Yorkville Advisors Global Partner Troy J. Rillo a déclaré dans une déclaration sous serment au tribunal, qui peut être lue dans son intégralité ici.
Le fonds spéculatif a demandé au tribunal de fixer au 27 janvier 2025 la date limite pour que le groupe Triller réponde au procès.
Triller Group a commencé à négocier sur la bourse NASDAQ à la mi-octobre. Si les actions de la société avaient augmenté, le fonds spéculatif de Yorkville Advisors aurait pu convertir ses billets d'Agba contre des actions du groupe Triller qui auraient valu plus que le montant qu'il avait prêté à la société.
Cependant, l'action de Triller a plongé dès le premier jour de cotation et est restée bien en dessous de son cours d'ouverture de 5,60 $ par action depuis lors. Il a fermé à 3,56 $ par action mercredi (4 décembre).
Lorsque Triller et Agba ont annoncé leur projet de fusion au printemps dernier, ils prédisaient que la société combinée vaudrait 4 milliards de dollars. Cependant, la capitalisation boursière de la société était mercredi 551,8 millions de dollars.
Avant sa fusion avec Agba, Triller a connu elle-même des difficultés financières, faisant face à des poursuites judiciaires de la part des deux sociétés. Sony Musique Divertissement et Groupe de musique universel pour non-paiement des droits de licence pour la musique utilisée sur la plateforme de médias sociaux.
Dans un dossier déposé auprès de la SEC plus tôt cette année, la société a révélé qu'elle devait 23,6 millions de dollars en frais de licence musicale impayés.
Dans le cadre du plan de fusion convenu par les actionnaires en septembre, le groupe Triller nouvellement fusionné a mis de côté 50 millions actions de la société devant être « appliquées au règlement futur de certaines obligations juridiques et financières de Triller ».
Au cours actuel de l'action, ces actions valent 178 millions de dollars.
