La vente de Believe à un consortium dirigé par son fondateur et PDG, Denis Ladegaillerie, a reçu le feu vert du conseil d'administration de l'entreprise, ouvrant la voie à une prise de contrôle majoritaire de l'entreprise par le consortium.
La nouvelle arrive environ deux semaines après Groupe de musique Warnera annoncé qu'il n'était plus intéressé à faire une offre concurrente sur la société de musique numérique basée en France.
Le consortium dirigé par Ladegaillerie affirme que la décision du conseil d'administration signifie que toutes les conditions sont réunies pour que l'acquisition majoritaire de Believe se poursuive. Believe s’attend à ce que le consortium dépose son offre officielle « dans les prochains jours ».
Le conseil d'administration de Believe – à l'exclusion de ceux qui sont impliqués dans le consortium ou ont déjà accepté de vendre leurs actions au consortium – a voté à l'unanimité pour émettre un « avis favorable » sur l'offre, car c'est « dans l'intérêt de l'entreprise, de ses actionnaires et ses employés », a déclaré la société dans un communiqué publié vendredi 19 avril.
« L'offre s'inscrit également dans la stratégie poursuivie par le management tout en bénéficiant du soutien d'actionnaires majeurs alignés sur son plan de développement et avec la capacité d'accompagner l'entreprise dans la prochaine phase de croissance et de consolidation du marché », a indiqué la société dans le communiqué. déclaration.
« Cela devrait permettre à l'entreprise de renforcer son positionnement pour saisir les opportunités de marché portées par la transformation numérique des artistes du monde entier dans les secteurs de la musique et de l'édition musicale, avec l'ambition de construire un acteur mondial de la musique indépendante qui s'appuie sur la technologie pour s'adapter au numérique. monde. »
La décision du conseil d'administration s'appuie en partie sur la recommandation d'un « comité ad hoc », composé de trois membres du conseil d'administration sans lien avec la vente, qui a conclu que la vente est « conforme à la stratégie de l'entreprise et ne devrait pas avoir d'impact particulier sur emploi. »
La vente des actions Believe au consortium à 15 EUR par action équivaut à un Prime de 38,2% par rapport au cours moyen de l'action des 20 derniers jours de bourse, un 52,2% prime par rapport aux 120 jours de bourse précédents, et un 50% prime par rapport au cours de bourse en décembre dernier, lorsque les rumeurs de vente ont commencé à circuler, a constaté le comité ad hoc.
Toutefois, le comité a également constaté que le prix de vente est inférieur au cours de l'action de 19,50 € au moment de l'introduction en bourse de la société en 2021.
Les actions de Believe ont clôturé à 14,90 € sur la bourse Euronext Paris jeudi.
« Cela devrait permettre à l’entreprise de renforcer son positionnement pour saisir les opportunités de marché portées par la transformation numérique des artistes du monde entier dans les secteurs de la musique et de l’édition musicale… »
Croire
En février dernier, un consortium d'investisseurs, dont Ladegaillerie, société suédoise de capital-investissement EQT et fonds contrôlés par une entreprise d'investissement TCVa lancé une offre publique d'achat sur 100 % de Believe à 15 € par actionvalorisant l'entreprise à 1,523 milliard d'euros (1,64 milliard de dollars américains).
Peu de temps après, Warner Music Group (WMG) a révélé qu'il était également intéressé à faire une offre sur Believe, à un prix plus élevé de 17 € par actionce qui aurait valorisé l'entreprise à 1,7263 milliard d'euros (1,872 milliard de dollars américains).
Après quelques échanges entre Believe et l'Autorité des marchés financiers (AMF), l'organisme français de réglementation des valeurs mobilières, la société parisienne a donné à WMG l'accès à des informations financières confidentielles via une « data room » sécurisée.
Après avoir consulté les données de Believe, WMG a déclaré le 6 avril qu'elle ne ferait pas d'offre sur Believe.
Le comité ad hoc de Believe a noté dans sa décision qu'« aucune offre concurrente » pour Believe « ne s'était matérialisée ».
Cependant, la participation du consortium dans Believe pourrait ne pas atteindre la barre des 100% comme Ladegaillerie et le reste du consortium l'avaient initialement espéré.
Le 12 avril, les acheteurs potentiels ont déclaré qu'ils ne demanderaient pas de retrait obligatoire des actionnaires minoritaires, ce qui signifie que les actionnaires minoritaires « qui le souhaitent » pourront rester investis dans Believe, a indiqué vendredi la société dans son communiqué.
Ayant accepté de racheter les actionnaires de Believe Luxco BD, Ventech et XAngele consortium contrôlera au moins 71,92% des actions de Believe, en incluant la participation existante de Ladegaillerie dans la société.
La société continuera d'être cotée sur Euronext Paris.
